طبيعة pip في تداول العملات الأجنبية: الدليل الكامل من الفارق السعري إلى حساب التكاليف

المتداولون الذين يجب أن يعرفوا: معنى الpip والتطبيق العملي للفارق السعري

قبل التداول في سوق الفوركس، فإن فهم البيب (pip) ومعناه ضروري للتحكم في مخاطر التداول. ببساطة، البيب هو أدنى وحدة لقياس تغير سعر العملة. على سبيل المثال، إذا تغير سعر اليورو/الدولار من 1.1234 إلى 1.1235، فإن هذا التغير بمقدار 0.0001 يمثل 1 بيب.

بالنسبة لمعظم أزواج العملات، يظهر البيب في الرقم الرابع بعد العلامة العشرية. لكن أزواج العملات المرتبطة بالين الياباني خاصة — زوج الدولار/الين الياباني — حيث يعادل البيب ثاني رقم بعد العلامة العشرية. هذا التفصيل يؤثر بشكل كبير على حساب الأرباح والخسائر في التداول.

ومن الجدير بالذكر أن تداول الفوركس غالباً ما يستخدم الرافعة المالية، بحيث حتى تغيّر بمقدار 1 بيب يمكن أن يسبب أرباح أو خسائر كبيرة في التداول الفعلي.

كيف يتم حساب قيمة البيب؟ ثلاثة عوامل رئيسية تحدد الأمر

قيمة كل بيب تعتمد على ثلاثة عناصر: زوج العملات، حجم الصفقة، وسعر الصرف الحالي. هذه العوامل معًا تتيح أن يكون للتقلبات الصغيرة في السعر تأثير كبير على رأس المال.

مثال على الدولار/الكرونة الكندية: إذا اشترى المتداول بمعدل 1.3050 بقيمة 50,000 دولار/كرونة كندية، وحقق ربحًا بمقدار 50 بيب، فإن حساب الأرباح يتطلب ثلاث خطوات:

أولاً، تحديد قيمة كل بيب بعملة الاقتباس (الكرونة الكندية): 50,000 × 0.0001 = 5 كرات كندية/بيب

ثانيًا، تحويلها إلى العملة الأساسية (الدولار): 5 ÷ 1.3050 ≈ 3.83 دولار/بيب

ثالثًا، حساب إجمالي الأرباح: 50 × 3.83 = 191.5 دولار

نموذج زوج الدولار/الين الياباني: إذا اشترى المتداول بمعدل 123.456 بقيمة 50,000 دولار/ين، وبيع عند 123.256، وخسر 20 بيب. حساب الربح والخسارة مشابه — أولاً، حساب قيمة الين (50,000 × 0.01 = 500 ين/بيب)، ثم تحويلها إلى الدولار (500 ÷ 123.256 ≈ 4.057 دولار/بيب)، وأخيرًا، الخسارة = -20 × 4.057 = 81.14 دولار.

الفارق السعري: آلية عمل الوسيط والتكلفة الفعلية للمتداول

عند تداول الفوركس، سترى سعرين مختلفين — سعر الشراء (Ask) و سعر البيع (Bid). الفرق بينهما يُعرف بـ الفرق السعري، وهو التكاليف الفعلية لدخول الصفقة.

من وجهة نظر الوسيط، فإن الفارق السعري هو مصدر دخله الرئيسي بدون عمولات: بحيث يشترون العملة بسعر أقل من مزودي السيولة، ويبيعونها للمستثمرين بسعر أعلى؛ مع شراء العملة من المستثمرين بسعر أقل. هذا الفرق هو ربح الوسيط.

نوعان من الفروق السعرية في الفوركس ومزايا وعيوب كل منهما

وفقًا لنموذج تشغيل وسطاء الفوركس، يُقسم الفارق السعري إلى نوعين:

الفارق السعري الثابت من قبل الوسطاء من نوع السوق الموجه (الوسيط الماركت ميكر). بغض النظر عن تقلبات السوق، يظل الفارق ثابتًا. هذا النموذج يتطلب رأس مال أقل، وتكاليف تداول أكثر توقعًا، ومناسب للمتداولين ذوي رأس المال الصغير. لكن العيب هو أنه في حال تقلب السوق بشكل عنيف، لا يمكن للوسيط تعديل الفارق السعري لمواجهة الأوضاع، مما قد يؤدي إلى انزلاقات سعرية — حيث يتم تنفيذ الصفقة بسعر لا يتطابق مع السعر المتوقع عند الطلب.

الفارق السعري المتغير من قبل الوسطاء غير الموجهين، حيث يحصلون على عروض أسعار من عدة مزودي سيولة ويقدمونها مباشرة للمتداولين. الفارق السعري المتغير يوفر شفافية أكبر في التسعير، ويتيح للمتداولين الحصول على عروض أسعار أفضل من عدة مزودين. لكن بالنسبة للمتداولين الذين يتداولون بشكل متكرر، فإن اتساع الفارق السعري بسرعة يمكن أن يستهلك الأرباح بسرعة. وغالبًا ما يتوسع الفارق بشكل ملحوظ عند إصدار بيانات اقتصادية هامة أو انخفاض السيولة السوقية.

كيف تحسب تكلفة الفارق السعري في التداول العملي؟

لحساب تكلفة الفارق السعري بدقة، تحتاج إلى معرفتين: قيمة كل بيب وحجم الصفقة.

على سبيل المثال، في زوج اليورو/الدولار، إذا كانت سعر الشراء 1.04111 وسعر البيع 1.04003، فإن الفارق هو 0.8 بيب. إذا دخلت صفقة بميني لوت (10,000 وحدة) وأغلقتها مباشرة، وكانت قيمة كل بيب 1 دولار، فإن تكلفة الفارق السعري لهذه الصفقة = 0.8 × 1 = 0.8 دولار.

إذا زادت حجم الصفقة إلى 5 ميني لوت، فإن نفس الفارق (0.8 بيب) سينتج عنه تكلفة = 0.8 × 5 = 4 دولارات. هذا يوضح أن حجم الصفقة الأكبر يزيد من تكلفة الفارق السعري بشكل مباشر.

لذا، فهم المعنى الدقيق للبيب، وحساب الفارق السعري بشكل صحيح، واختيار نوع الفارق المناسب وفقًا لميزانيتك، كلها عناصر أساسية للتحكم في التكاليف وتحسين الأرباح في تداول الفوركس.