كيف ستتجه عملة النيوزيلندي خلال السنوات الثلاث القادمة؟ دليل التحليل الضروري لمستثمري NZD

التعرف على الدولار النيوزيلندي: العملة السلعية المهمة عالمياً

الدولار النيوزيلندي (رمز العملة: NZD)، هو أحد أكبر العملات من حيث حجم التداول العالمي، حيث يحتل زوج NZDUSD المرتبة التاسعة في سوق الفوركس العالمية. في عام 1985، تبنت نيوزيلندا نظام سعر صرف عائم، حيث توقف البنك المركزي عن تحديد أسعار الشراء والبيع الرسمية، وتحدد قيمة العملة بناءً على العرض والطلب في السوق.

طريقة عرض سعر NZD/USD هي مقابل X دولار أمريكي مقابل 1 دولار نيوزيلندي. على سبيل المثال، إذا كان سعر الصرف 1.50، فهذا يعني أنك بحاجة إلى 1.5 دولار لشراء 1 دولار نيوزيلندي.

لماذا انخفض الدولار النيوزيلندي بشكل كبير؟ تحليل عميق لأربعة عوامل رئيسية

منذ أعلى مستوى له في عام 2014 عند 0.88 دولار، انخفض الدولار النيوزيلندي مقابل الدولار الأمريكي ليقترب من أدنى مستوى عند 0.5 دولار، مسجلاً تراجعًا بنسبة 32%. وراء ذلك توجد منطق اقتصادي معقد.

أولاً، تقلبات أسعار السلع الزراعية

يعتمد اقتصاد نيوزيلندا بشكل كبير على الصادرات، حيث تشكل المنتجات الزراعية ومنتجات الألبان والصوف أكثر من ثلثي إجمالي الصادرات. كعملة سلعية نمطية، يتأثر اتجاه الدولار النيوزيلندي بشكل كبير بأسعار هذه السلع الأساسية. عندما تنخفض أسعار المنتجات الزراعية في السوق الدولية، يؤثر ذلك مباشرة على دخل التصدير في نيوزيلندا، مما يضغط على قيمة العملة.

ثانيًا، استمرار ركود قطاع السياحة

كان قطاع السياحة أحد الأعمدة الرئيسية لاقتصاد نيوزيلندا. بعد الجائحة العالمية، تعرض هذا القطاع لضربة قوية، وانخفضت إيرادات العملات الأجنبية بشكل كبير، مما يفرض ضغطًا طويل الأمد على الدولار النيوزيلندي.

ثالثًا، دورة رفع أسعار الفائدة في الدولار الأمريكي

يواصل الاحتياطي الفيدرالي رفع أسعار الفائدة، مما يدعم قوة الدولار الأمريكي، وتوسعت الفجوة في أسعار الفائدة بين نيوزيلندا والولايات المتحدة. عندما تكون أسعار الفائدة في الدولار الأمريكي أكثر جاذبية مقارنة بالدولار النيوزيلندي، تتجه الأموال نحو الأصول المقومة بالدولار، مما يضغط على سعر صرف NZDUSD هبوطًا.

رابعًا، الصدمات العالمية المفاجئة

كون نيوزيلندا اقتصادًا يعتمد على التصدير، فهي حساسة جدًا لتقلبات الاقتصاد العالمي. أي أزمة جيوسياسية أو اقتصادية كبيرة قد تعطل التجارة الخارجية، مما يزيد من ضغط انخفاض قيمة الدولار النيوزيلندي.

الدولار الأسترالي والدولار النيوزيلندي: توأمان العملة السلعية

كل من أستراليا ونيوزيلندا هما اقتصادان تصديريان نمطيان، حيث تشمل السلع الرئيسية الفحم، خام الحديد، النحاس، الألمنيوم، والصوف. وبسبب هذا التشابه، يُطلق على الدولار الأسترالي والنيوزيلندي اسم “العملات السلعية”، وغالبًا ما يتحركان معًا في نفس الاتجاه.

بعد الجائحة، انخفضت قيمة الدولار الأسترالي والنيوزيلندي مقابل الدولار الأمريكي بأكثر من 10%. مراقبة تزامن تحركاتهما تساعد على فهم منطق السوق الخاص بالدولار النيوزيلندي بشكل أفضل.

توقعات مسار الدولار النيوزيلندي خلال ثلاث سنوات: البحث عن فرص في سوق هابطة

وفقًا لتقارير أبرز البنوك الاستثمارية، تتوقع مسارات الدولار النيوزيلندي مقابل الدولار الأمريكي خلال الثلاث سنوات القادمة كما يلي:

• خلال ستة أشهر: 0.594
• خلال سنة: 0.5934
• خلال عامين: 0.5885
• خلال ثلاث سنوات: 0.5834

على المدى الطويل، ومع توقعات ركود اقتصادي عالمي، قد يدخل الدولار النيوزيلندي في سوق هابطة. ومع ذلك، فإن الاتجاه الهابط قد يستمر في المدى القصير.

لكن، حركة العملة ليست اتجاهًا واحدًا دائمًا. عندما يكون الطلب على الأصول ذات المخاطر قويًا، عادةً ما ترتفع أسعار السلع الأساسية، ويزيد المستثمرون من استثماراتهم في الأصول ذات العائد المرتفع، مع بيع الدولار الأمريكي منخفض العائد، مما يدفع الدولار النيوزيلندي للارتفاع نسبيًا. حاليًا، يظهر الدولار الأمريكي مقاومة في ظل تقلبات السوق، ويعتمد الاتجاه المستقبلي على قرارات السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي وإجراءات البنك المركزي النيوزيلندي.

أربع طرق للاستثمار في الدولار النيوزيلندي

1. الودائع الثابتة بالدولار النيوزيلندي

عن طريق البنوك التايوانية، يتم تحويل العملة بالنسب المعلنة من قبل البنك، وتودع كودائع ثابتة. عند الاستحقاق، يتم استرجاع المبلغ بالعملة المحلية وفقًا لسعر الصرف، مع الحصول على الفائدة. الميزة هي سهولة التنفيذ وانخفاض المخاطر، والعيب هو محدودية العائد.

2. صناديق الاستثمار بالدولار النيوزيلندي

الاستثمار المباشر في الدولار النيوزيلندي عبر صناديق العملات الأجنبية، يديره مديرو صناديق محترفون. مقارنة بالودائع الثابتة، تتأثر بشكل أكبر بتقلبات سعر الصرف، مع مخاطر وعوائد أعلى.

3. العقود الآجلة للعملات الأجنبية

العقود الآجلة أدوات مالية مشتقة، يتم فيها تداول الأصول بسعر وتاريخ محددين مسبقًا. الميزة هي إمكانية التداول في كلا الاتجاهين (شراء أو بيع)، والعيب هو وجود مخاطر التصفية والإفلاس، ويحتاج المستثمر إلى قدرات قوية في إدارة المخاطر.

4. العقود مقابل الفروقات( (CFD))

هي أداة تداول مرنة للعملات الأجنبية، لا تتطلب تسليمًا فعليًا. مقارنة بالعقود الآجلة، تتطلب CFD هامش أقل، وتستخدم رأس مال أكثر كفاءة، وتتيح التداول في كلا الاتجاهين. بالنسبة للعملات السلعية مثل الدولار النيوزيلندي، يكون الاتجاه أكثر قابلية للتوقع، وتوفر فرص تداول قصيرة الأمد.

أزواج العملات الأساسية للاستثمار في الدولار النيوزيلندي

تشمل أزواج العملات الشائعة للدولار النيوزيلندي:

• NZDUSD (الدولار النيوزيلندي / الدولار الأمريكي)
• GBPNZD (الجنيه الإسترليني / الدولار النيوزيلندي)
• EURNZD (اليورو / الدولار النيوزيلندي)
• AUDNZD (الدولار الأسترالي / الدولار النيوزيلندي)
• NZDJPY (الدولار النيوزيلندي / الين الياباني)
• NZDCAD (الدولار النيوزيلندي / الدولار الكندي)
• NZDCHF (الدولار النيوزيلندي / الفرنك السويسري)

نصائح الاستثمار وتوقعات السوق

كعملة سلعية، تعتمد قيمة الدولار النيوزيلندي بشكل رئيسي على الطلب العالمي على صادرات نيوزيلندا. على المدى الطويل، ستدعم النمو الاقتصادي، وارتفاع أسعار السلع، وتحسن إيرادات العملات الأجنبية، ارتفاع قيمة العملة. على المدى القصير، من المهم متابعة قرارات سعر الفائدة للبنك الاحتياطي الفيدرالي، وقرارات البنك المركزي النيوزيلندي، وتحركات أسعار السلع الأساسية العالمية، فهي العوامل الثلاثة الأهم.

على المستثمرين قبل الدخول في تداولات مرتبطة بالدولار النيوزيلندي، اختيار الأدوات المناسبة وفقًا لقدرتهم على تحمل المخاطر. بغض النظر عن طريقة الاستثمار المختارة، فإن متابعة البيانات الاقتصادية المهمة من خلال التقويم الاقتصادي ستساعد على فهم النقاط الحاسمة لمسار الدولار النيوزيلندي خلال الثلاث سنوات القادمة.