احذر من مخطط بونزي: من "حلم المضاربة على الطوابع" إلى "كابوس العملات الرقمية" تطور عمليات الاحتيال

في عالم الاستثمار، هناك نوع من الاحتيال يتكرر باستمرار—يرفع شعار الثراء الفاحش، ويجذب الناس العاديين بعوائد عالية وهمية، وفي النهاية يترك الضحايا بلا شيء. هذا هو الاحتيال الشهير بـمخطط بونزي.

من تجارة الطوابع قبل مائة عام إلى فخاخ العملات الرقمية الآن

اسم مخطط بونزي مستمد من رجل أمريكي من أصل إيطالي يُدعى تشارلز بونزي. هذا الرجل هرب إلى الولايات المتحدة عام 1903، وعمل كدهان، وناقل، وقام بأعمال شاقة متنوعة، وسجن في كندا بتهمة التزوير. حتى اكتشف أن السوق المالية هي أسرع وسيلة لجمع المال.

في عام 1919، بعد انتهاء الحرب العالمية الأولى، كانت الحالة الاقتصادية العالمية فوضوية. استغل بونزي الفوضى وادعى أن لديه خطة مربحة: شراء سندات البريد الأوروبية ثم بيعها في أمريكا لتحقيق أرباح كبيرة. وضع خطة استثمارية تبدو محترفة ومعقدة، وبدأ يروج لها بين سكان بوسطن. خلال أقل من سنة، وقع حوالي 40 ألف شخص، ومعظمهم فقراء يرغبون في تغيير وضعهم، وكل منهم استثمر بمتوسط مئات الدولارات.

على الرغم من أن الصحف كشفت أنه خدعة، إلا أن بونزي رد بوعد أكثر إغراءً: يمكنه تحقيق 50% أرباح خلال 45 يومًا. استمتع المستثمرون الأوائل بهذه الأرباح وبدأوا ينشرون الخبر، وتوافد المزيد من الناس. حتى أغسطس 1920، انهارت السلسلة المالية، وسقط المخطط بالكامل. وأصدرت المحكمة حكمًا بسجنه لمدة 5 سنوات.

منذ ذلك الحين، أصبح مخطط بونزي مصطلحًا كلاسيكيًا في عالم الاحتيال—حيث يُستخدم أموال اللاحقين لدفع أرباح للمستثمرين الأوائل، مكونًا هرمًا متدحرجًا، حتى يتوقف تدفق الأموال الجديدة.

كم هو جنوني نسخة “مخطط بونزي” الحديثة؟

سجل الاحتيال الذي حققه ميدوف
إذا قلنا إن بونزي كان مجرد خدعة صغيرة، فإن شخصية مثل بيرنارد ميدوف، أحد أساطير القطاع المالي الأمريكي، هو الحقيقي. هذا الرجل، الذي كان رئيسًا سابقًا لنادي ناسداك، خطط لعملية احتيال استمرت 20 عامًا في وول ستريت.

اندمج ميدوف في دوائر النخبة اليهودية، ووسع شبكته عبر الأصدقاء، والعائلة، وشركاء الأعمال، حتى جمع استثمارات بقيمة 17.5 مليار دولار. زعم أنه يمكنه تحقيق عائد ثابت بنسبة 10% سنويًا، وادعى أنه “يستطيع الربح سواء ارتفعت السوق أو انخفضت”. لكن النتيجة كانت أن تلك الأرباح المذهلة كانت في الواقع تستخدم أموال المستثمرين الجدد لتغطية أرباح المستثمرين القدامى، أي أرباح وهمية.

هذه الخدعة استمرت حتى الأزمة المالية العالمية عام 2008، عندما طلب المستثمرون سحب حوالي 7 مليارات دولار، ولم يكن هناك شيء في الخزينة. وأخيرًا، حُكم على ميدوف بالسجن 150 سنة، وبلغت قيمة الاحتيال 64.8 مليار دولار، مسجلًا أكبر قضية احتيال مالي في تاريخ أمريكا.

محفظة PlusToken و"اليد الخفية" في عالم العملات الرقمية
في مجال العملات المشفرة، يُعتبر مشروع PlusToken أحد أكبر مخططات بونزي، ويُطلق عليه “ثالث أكبر مخطط بونزي”. استغل المحتالون تقنية البلوك تشين، ووسعوا عملياتهم في الصين وجنوب شرق آسيا، ووعدوا بعوائد شهرية تصل إلى 6%-18%، مدعين أن الأرباح تأتي من تداول العملات الرقمية وتحقيق أرباح من الفروقات.

لكن الحقيقة أن PlusToken كان منظمة تسويق هرمي ترتدي عباءة البلوك تشين. استمر لأكثر من سنة، وخدع العديد من المستثمرين الذين كانوا يجهلون تمامًا مفهوم البلوك تشين. حتى يونيو 2019، توقفت عمليات السحب، واختفى فريق الدعم، واكتشف الضحايا أنهم فقدوا كل أموالهم. وفقًا لبيانات فريق تحليل البلوك تشين Chainalysis، فإن هذا الاحتيال سرق حوالي 2 مليار دولار من الأصول المشفرة، وتم سحب 185 مليون دولار منها.

لماذا تنجح هذه المخططات دائمًا؟—كشف آلية عمل “مخطط بونزي”

فخ العائد العالي والمخاطر المنخفضة
أي استثمار ينطوي على مخاطر، لكن أول خدعة في مخطط بونزي هي تجاهل هذه القاعدة. يدعون أنهم يقدمون استثمارًا “بلا مخاطر” أو “مخاطر منخفضة” مع عوائد عالية، مثل ربح 1% يوميًا أو 30% شهريًا، وهو رقم غير واقعي. القاعدة الأساسية للاستثمار تقول إن العائد العالي يتطلب مخاطر عالية، وهذه الوعود تتناقض مع ذلك.

لعبة “إعادة تمويل” الأموال عبر بناء هرم
لا يوجد لديهم قنوات استثمار حقيقية أو نماذج ربحية حقيقية. الأرباح المزعومة تأتي فقط من أموال المستثمرين الجدد. طالما استمر تدفق الأموال، يستمر المخطط؛ وإذا توقف تدفق المستثمرين أو سحبوا مبالغ كبيرة، ينهار المخطط ويظهر على حقيقته.

تغليف معقد وغامض بـ"تقنيات خفية"
يحب المحتالون جعل استراتيجيات الاستثمار والمنتجات تبدو معقدة وغامضة، ليشعر المستثمرون أن الأمر فوق مستوى فهمهم. يدعون أنهم يمتلكون سرًا فريدًا، ويصفون مؤسسي المشروع بأنهم عباقرة أو أبطال، لبناء ثقة عمياء من المستثمرين.

10 نصائح لتجنب الوقوع في فخ “مخطط بونزي”

1. كن حذرًا من الوعود المجنونة بالعوائد
المحتالون يستغلون جشع الإنسان. قبل أن تستثمر، اسأل نفسك: هل هذا العائد منطقي؟ إذا كانت الإجابة “لا”، فحذر.

2. فهم طبيعة مخاطر الاستثمار
لا يوجد استثمار مضمون 100%. إذا ادعى مشروع أنه يضمن الربح دائمًا، فهو بالتأكيد احتيال. السوق يتأثر بالتقلبات الاقتصادية.

3. فهم استراتيجيات الاستثمار والمنتجات
إذا لم تفهم شرح المستشار، فالأمر ليس عيبًا منك، بل غالبًا هو محاولة لصنع غموض. المشاريع الشرعية تشرح بوضوح وببساطة.

4. الحذر من أنماط الهرم والتسويق الشبكي
عندما يدعوك أصدقاؤك أو زملاؤك للانضمام إلى مشروع ويشجعونك على “دعوة أناس والحصول على عمولة”، فهذه علامة على التسويق الهرمي. الاستثمار الحقيقي لا يتطلب منك الترويج للآخرين.

5. انتبه لشفافية المعلومات
إذا كانت ردودهم غامضة أو يتهربون من الإجابة، فهذه علامة تحذير. الشركات الشرعية تشرح كل التفاصيل وتجيب على استفسارات المستثمرين.

6. التحقق من تسجيل المشروع قانونيًا
استخدم السجلات التجارية والمصادر الرسمية للتحقق من ترخيص الشركة، رأس مالها، وغيرها من المعلومات الأساسية. المشاريع غير المسجلة تحمل مخاطر عالية.

7. مراقبة صعوبة السحب
واحدة من علامات مخطط بونزي هي وجود عراقيل في عمليات السحب—مثل زيادة الرسوم، تغيير قواعد السحب، أو تأخير التحويلات. إذا كانت عملية السحب صعبة، فهذه إشارة خطيرة.

8. دراسة خلفية المؤسس
لا تنخدع بالهالة التي يضعونها حول أنفسهم. المحتالون غالبًا يزيفون سيرتهم الذاتية، ويقدمون أنفسهم كعباقرة أو قادة صناعة. قبل الاستثمار، ابحث عن سجلهم، ومشاريعهم السابقة، وأي علامات سلبية.

9. استشارة خبراء مستقلين
إذا لم تكن متأكدًا، استشر مستشارًا ماليًا مستقلًا أو خبير استثمار. خذ رأي المختصين، فهو أفضل من الاعتماد على حدسك فقط.

10. تذكر أن “المخاطر والعوائد مرتبطة”
هذه القاعدة الأساسية في السوق. إذا رأيت مشروعًا يعاكس هذه القاعدة، فاقفله فورًا. لا تصدق أن هناك من يمكنه كسر هذه القاعدة.

الخلاصة: حافظ على يقظتك وابتعد عن الاحتيال

مخطط بونزي تطور من تجارة الطوابع قبل مائة عام إلى مشاريع العملات الرقمية اليوم، لكن جوهرها لم يتغير—يبدأ بوعد عوائد عالية لخلق حلم، ثم يستخدم أموال اللاحقين لدفع أرباح السابقين، وفي النهاية يختفي عند انهيار السلسلة المالية.

مهما كانت طرق المحتالين في التلاعب وتطوير خدعهم، فإنها تتشارك في بعض السمات: وعود مبالغ فيها، استراتيجيات غامضة، هياكل تنظيمية معقدة، وصعوبة في السحب.

لكي تتجنب الوقوع في فخها، المفتاح هو: الحفاظ على شكوك منطقية، ورفض أن يسيطر عليك الطمع، وتذكر دائمًا الحقيقة الأساسية في الأسواق المالية—لا يوجد وجبة مجانية، والعوائد العالية دائمًا مصحوبة بمخاطر عالية. عندما تلتزم بهذه المبادئ، حتى أذكى مخططات بونزي لن تؤذيك.