إذا كنت تريد فهم سوق المال، عليك أن تعرف أن الفرق بين قوة الشراء وقوة البيع هو ماذا

هل تساءلت يوماً عن سبب ارتفاع وانخفاض أسعار الأسهم بشكل رئيسي وفقاً لقوانين معينة؟ لماذا أحياناً ترتفع بشكل مفاجئ، وأحياناً أخرى تنخفض وكأنها حجارة تسقط؟ الجواب هو قوة الشراء وقوة البيع التي يطلق عليها المستثمرون عادة “الطلب والعرض”، وهي القوة الأساسية التي تحرك سوق المال.

دعنا نفهم هذا المفهوم الأساسي بشكل أفضل، لأنه إذا فهمته، فلن يكون تداول الأسهم صعباً كما تظن.

ما هو قوة الشراء وقوة البيع ودورهما في سعر السهم

قوة الشراء (Demand) هي رغبة المشترين في دفع المال لشراء السلعة، أو في سوق الأسهم، هي رغبة المستثمرين في شراء الأسهم بأسعار مختلفة.

قوة البيع (Supply) هي كمية السلع أو الأسهم التي يكون البائعون مستعدين لعرضها بأسعار مختلفة.

عندما تكون قوة الشراء أكبر من قوة البيع، يرتفع سعر السهم، والعكس صحيح، عندما تكون قوة البيع أكبر، ينخفض السعر.

وفقاً لقانون الطلب، هل العلاقة بين كمية الشراء وسعر السلعة مرتبطة بطريقة معينة؟

ببساطة،:

• انخفاض السعر → زيادة الطلب (وفقاً لقانون الطلب)
• ارتفاع السعر → انخفاض الطلب، حيث يتردد المشترون في الشراء

أما العرض فهو عكس ذلك:

• ارتفاع السعر → زيادة العرض، لأن البائعين يحققون أرباحاً أكثر
• انخفاض السعر → تقليل العرض، لأن الأرباح أقل

أين تتلاقى قوة الشراء وقوة البيع؟

نسمي ذلك “التوازن” (Equilibrium)، وهو نقطة السعر التي يقبلها السوق، وتكون سعر البيع والشراء الفعلي.

إذا ارتفع السعر عن نقطة التوازن:

• يرغب البائعون في البيع أكثر (تحقيق أرباح)
• يتردد المشترون في الشراء (يبدو غاليًا)
• النتيجة = مخزون السلعة ينقص، والسعر يعود إلى التوازن

وإذا انخفض السعر عن نقطة التوازن:

• يرغب المشترون في الشراء أكثر (السعر رخيص)
• يتردد البائعون في البيع (الأرباح قليلة)
• النتيجة = نقص في السلعة، والسعر يرتفع مجددًا إلى التوازن

العوامل التي تحرك قوة الشراء وقوة البيع في سوق الأسهم

ما الذي يدفع قوة الشراء لرفع السعر؟

1. السيولة في السوق - عندما يكون هناك الكثير من الأموال، يزداد رغبة المستثمرين في الاستثمار
2. الأخبار الجيدة عن الشركة - عندما تكون الأرباح جيدة، والنمو قوي، يسرع المستثمرون في الشراء
3. ثقة السوق - عندما يعتقد المستثمرون أن المستقبل مشرق، يزداد الطلب
4. معدلات الفائدة المنخفضة - من يود أن يحتفظ بأمواله بدون استثمار، يفضل الاستثمار في الأسهم

ما الذي يدفع قوة البيع لخفض السعر؟

1. الأخبار السيئة عن الشركة - تراجع الأرباح أو خسائر، يدفع المساهمين للبيع
2. مخاوف السوق - عندما تظهر إشارات على ضعف الاقتصاد، يسرع المستثمرون في البيع
3. سياسات الضرائب أو القوانين الجديدة - التي تؤثر على الأرباح
4. حساسية السوق للسلع البديلة - إذا ارتفع السعر، قد يختار المستثمرون بيع الأسهم وشراء أصول أخرى

كيف تتداول الأسهم باستخدام مبدأ قوة الشراء وقوة البيع؟

1. الإشارات من الشموع اليابانية

شمعة خضراء = قوة شراء تدفع السعر للأعلى، والمستثمرون يشتريون

شمعة حمراء = قوة بيع تدفع السعر للانخفاض، والمستثمرون يبيعون

دو جي (Doji) = توازن بين قوة الشراء وقوة البيع، لا اتجاه واضح، حالة عدم اليقين

2. تتبع الاتجاه (Trend)

إذا كانت الأسعار تصل إلى قمة جديدة باستمرار = قوة الشراء تتفوق، ويستمر الاتجاه الصاعد (ترند صاعد Uptrend)

وإذا كانت الأسعار تصل إلى أدنى جديد باستمرار = قوة البيع تتفوق، ويستمر الاتجاه الهابط (ترند هابط Downtrend)

وإذا كانت الأسعار تتحرك ضمن نطاق معين = توازن، ننتظر فرصة

3. تحديد نقاط الاختراق (Breakout)

عندما تتوقف الأسعار داخل نطاق ضيق ثم تنفجر خارجه، فهذا إشارة إلى:

• إذا اخترقت للأعلى = قوة الشراء تتفوق، السعر سيرتفع أكثر (فرصة شراء)
• إذا اخترقت للأسفل = قوة البيع تتفوق، السعر سينخفض أكثر (فرصة بيع)

أمثلة على التداول وفقاً لقوة الشراء والبيع

حالة 1: ترند صاعد لا زال لديه قوة (Rally Base Rally)

السعر يرتفع → يتوقف ضمن نطاق → أخبار جيدة تدخل السوق → قوة الشراء تدفع السعر لاختراق النطاق العلوي ويواصل الارتفاع

التداول: الدخول عند نقطة الاختراق العلوي، وضع وقف خسارة عند أدنى نقطة من نطاق التوقف

حالة 2: ترند هابط لا زال لديه قوة (Drop Base Drop)

السعر ينخفض → يتوقف ضمن نطاق → أخبار سيئة تدخل السوق → قوة البيع تدفع السعر لاختراق النطاق السفلي ويواصل الانخفاض

التداول: الدخول عند نقطة الاختراق السفلي، وضع وقف خسارة عند أعلى نقطة من نطاق التوقف

الخلاصة

التوازن بين قوة الشراء وقوة البيع هو جوهر حركة السعر، إذا فهمت أن:

• متى تكون قوة الشراء هي المسيطرة، يرتفع السعر
• متى تكون قوة البيع هي المسيطرة، ينخفض السعر
• متى يكون السوق في حالة توازن، لا اتجاه واضح

فستتمكن من قراءة السوق كما تقرأ قائمة الطعام. التعلم لا ينتهي هنا، فكل سهم له خصائصه، ويجب التدريب على قراءة الرسوم البيانية الحقيقية في السوق حتى تتضح الصورة. ومع الممارسة، ستعرف كيف يقرأ المحترفون الرسوم البيانية.