سوق رقائق الذكاء الاصطناعي يحتدم: هل يمكن لأحد تحدي هيمنة نفيديا في 2026؟

إغلاق الفجوة بين AMD و Google

يتغير مشهد شريحة الذكاء الاصطناعي. بينما هيمنت Nvidia لفترة طويلة على هذه المساحة، فإن منافسين قويين يكتسبان بسرعة زخمًا ويضغطان فعليًا على زعيم السوق.

التوسع العدواني لشركة AMD

لم تعد شركة Advanced Micro Devices تتخذ نهجًا حذرًا. في نوفمبر، كشفت الشركة عن خارطة طريق طموحة تستهدف قطاع الذكاء الاصطناعي والحوسبة عالية الأداء الذي تبلغ قيمته $1 تريليون. تستهدف AMD معدل نمو سنوي مركب للإيرادات (CAGR) يتجاوز 35% على مدى السنوات الثلاث إلى الخمس المقبلة، مع سعي قسم مراكز البيانات لديها لتحقيق معدل نمو أكثر عدوانية يبلغ 60% CAGR. هذه ليست توقعات حذرة - بل تشير إلى ثقة كبيرة في موقع AMD التنافسي.

تدعم الشركة بالفعل هذه الادعاءات بانتصارات ملموسة. لقد التزمت OpenAI بنشر وحدات معالجة الرسوميات AMD Instinct MI450 في بنيتها التحتية من الجيل التالي، مع بدء التنفيذ في النصف الثاني من عام 2026. تشمل الصفقة أيضًا ترتيبات ضمان تمنح OpenAI خيار شراء ما يصل إلى 160 مليون سهم من أسهم AMD. كما أن عملاق قواعد البيانات المؤسسية Oracle يتجه نحو AMD، حيث يدمج كل من وحدات معالجة الرسوميات ووحدات المعالجة المركزية في أول مجموعة سوبر حاسوب للذكاء الاصطناعي متاحة للجمهور، والمقرر نشرها في الربع الثالث من عام 2026.

بالإضافة إلى شراكات القطاع الخاص، حصلت AMD على عقدين مهمين مع وزارة الطاقة الأمريكية من أجل حواسيبها الفائقة Lux وDiscovery AI. تحمل هذه التوصيات الحكومية مصداقية كبيرة في السوق.

النهج البديل لجوجل مع وحدات معالجة Tensor (TPUs)

في هذه الأثناء، تسعى ألفابت إلى استراتيجية مختلفة من خلال وحدات معالجة التنسور المصممة خصيصًا. تمثل وحدات معالجة التنسور الخاصة بـ Google Cloud بديلاً معماريًا قابلاً للتطبيق عن وحدات معالجة الرسوميات التقليدية، وتتسارع عملية الاعتماد عليها في جميع أنحاء الصناعة.

كان إعلان شركة آبل أن قدرات الذكاء الاصطناعي Apple Intelligence تم تدريبها على وحدات معالجة البيانات من جوجل (TPUs) بدلاً من أجهزة Nvidia نقطة تحول رمزية. تواصل جوجل نفسها تطوير نموذج اللغة الكبير Gemini 3.0 باستخدام TPUs، مما يوضح الثقة الداخلية في هذه التكنولوجيا.

تتوسع اعتماد المؤسسات بسرعة. شركة أبحاث الذكاء الاصطناعي أنثروبيك تلتزم باستثمار عشرات المليارات في عام 2026 لزيادة قدرتها الحاسوبية باستخدام وحدات معالجة Tensor من جوجل - مما يمثل أكبر عملية شراء لوحدات معالجة Tensor قامت بها الشركة حتى الآن. ومن المقرر أن تتفاوض منصة ميتا، التي كانت تاريخيًا عميلًا رئيسيًا لشركة نفيديا، على دمج وحدات معالجة Tensor من جوجل في عمليات مركز البيانات الخاصة بها بدءًا من عام 2027.

تعد وحدات معالجة Tensor Ironwood الجديدة التي أعلنت عنها Google بتغيير ديناميكيات المنافسة، حيث تقدم أداءً يفوق أربعة أضعاف نموذجها الرائد السابق.

ماذا يعني هذا لموقع نيفيديا في السوق؟

السؤال ليس ما إذا كانت المنافسة تتصاعد - فهي تتصاعد بوضوح. السؤال الحقيقي هو ما إذا كان بإمكان هؤلاء المنافسين فعلاً أن يؤثروا على ريادة نفيديا.

الواقع المعقد

تظل هيمنة Nvidia كبيرة، لكن الضغط التنافسي الموجه نحوها هو أمر حقيقي بلا شك. يبدو أن إدارة الشركة تدرك هذه الديناميكية، على الرغم من ثقتها في استمرار قيادتها. لقد نما سوق شرائح الذكاء الاصطناعي ليكون كبيرًا بما يكفي لدعم عدة فائزين في وقت واحد، مما يخلق مساحة لـ AMD و Google لتحقيق حصة سوقية ملحوظة دون الحاجة بالضرورة إلى تقويض الوضع الأساسي لـ Nvidia.

مستقبل أكثر توزيعًا

بدلاً من وجود فائز واحد، قد نشهد في عام 2026 وما بعده هيكل سوق أكثر توازناً حيث تقود إنفيديا ولكنها لا تحتكر. تبدو AMD في وضع جيد للتحدي على لقب “الأمير المتوج”، بينما تقدم استراتيجية وحدة معالجة Tensor من جوجل نهجاً متميزاً حقاً يجذب الشركات التي تسعى إلى بنى غير تقليدية.

من المتوقع أن تزداد شدة المنافسة، لكن قلعة إنفيديا - التي بُنيت على عمق نظام البرمجيات، نضج التعريفات، وميزاته في قاعدة التثبيت - لا تزال قوية. ومع ذلك، يبدو أن أيام الهيمنة غير المشكوك فيها في سوق شرائح الذكاء الاصطناعي معدودة.