فهم كامل للعقد

نصائح لفتح الصفقات للمبتدئين في تداول العقود الآجلة

إن التأثير الهائل لثروة سوق تداول العملات الرقمية قد جذب تدفقًا كبيرًا من المستثمرين، حيث جعلت العوائد العالية العديد من الناس ينسون وجود المخاطر. على عكس سوق الأسهم، لا توجد حدود لارتفاع أو انخفاض تداول العملات الرقمية، كما أنه سوق يمكن التداول فيه على مدار 24 ساعة في اليوم، مما يجعل الارتفاعات والانخفاضات الحادة أمرًا طبيعيًا، حيث تتواجد الفرص والمخاطر معًا.

تشمل العقود كمنتجات مالية مشتقة، حيث يزيد نظام الهامش من الرافعة المالية للعقود، مقارنة بالسوق الفورية، فإن معامل المخاطر للعقود أعلى، لكنها في نفس الوقت تقدم عوائد جذابة أكثر. ومع ذلك، هناك العديد من الأمثلة التي تخبرنا أنه إذا اعتمدت فقط على الشعور في التداول، فسوف تصبح ضحية في سوق التداول. إذا كنت ترغب في زيادة نسبة نجاح تداول العقود، يجب أن تكون لديك استراتيجية فتح مناسبة لنفسك، ولهذا سيتناول هذا المقال بعض الاقتراحات العملية لفتح العقود في ثلاثة مراحل: قبل فتح العقد، أثناء فتح العقد، وبعد فتح العقد.

قبل فتح الصفقة: إدارة الأموال بشكل جيد

يجب ضمان أن الحساب يحتوي ليس فقط على العملات، ولكن أيضاً على USDT، ويجب أن تكون هناك أموال احتياطية خارجية للتعامل مع الظروف القصوى. من الأفضل ألا تتجاوز الأموال في العقود 50% من إجمالي الأموال الشخصية، ومن الأفضل ألا تتجاوز الأموال المستخدمة في كل صفقة 10% من أموال حساب العقود. يمكن أن تساعد هذه الممارسة في تقليل مخاطر التداول بشكل فعال، حتى عند مواجهة بعض الظروف القصوى، سيكون لديك أموال كافية للتداول.

عند فتح الأمر:

التحكم في عدد الصفقات: تداول العقود الآجلة المتكرر لا يؤثر فقط على الحالة النفسية، بل يقلل من نسبة نجاح الصفقة، كما يزيد من تكلفة التداول، وتراكم الرسوم على المدى الطويل هو مبلغ كبير.

إعداد جني الأرباح ووقف الخسارة: بعد نجاح أمر التداول، يجب عليك إعداد جني الأرباح ووقف الخسارة في الوقت المناسب، وخاصة استخدام وظيفة وقف الخسارة. من الصعب جدًا توقع القاع والذروة في سوق العقود، ومن خلال الإعداد الذكي لوقف الخسارة، يمكنك أن تستمر في الدخول إلى السوق حتى لو كان اتجاهك خاطئًا مع بقاء جزء من رأس المال.

لا تثق بسهولة بآراء الآخرين: بعض الأشخاص عندما يرون ما يسمى “خبراء التداول” في السوق الحقيقي، أو عندما يسمعون أن أصدقاءهم يتخذون قرارات تداول مختلفة عنهم، غالباً ما يشكون في أنفسهم. في الواقع، ليس الأمر كذلك، فالسوق الاستثمارية لا يوجد بها جنرالات فائزون دائماً، حتى وارن بافيت ليس استثناءً. إذا كانت القرارات مبنية على حكمك العقلاني، فلا داعي لتغييرها بسهولة.

بعد فتح الطلب:

تجاوز الطمع: الطمع هو طبيعة الإنسان، ولكن إذا كنت تريد أن تنجح في تداول العقود الآجلة، فستحتاج إلى تعلم ضبط النفس. عند تحقيق الأرباح، يجب أن تأخذ الأرباح في الوقت المناسب وتضمنها. عند مواجهة الخسائر، إذا تجاوز مبلغ الخسارة 10% من إجمالي المبلغ، فإن المخاطر تكون مرتفعة، ومن المستحسن أن تغلق الصفقة بسرعة، وتعيد ضبط حالتك قبل الدخول مرة أخرى. لا تتوقع الحظ، فوفقًا لتجارب العديد من المستثمرين المؤلمة، فإن الاستمرار في التحمل سيؤدي على الأرجح إلى خسائر أكبر حتى تصل إلى تصفية الحساب.

تعلم كيفية التلخيص: بعد إتمام صفقة، نحتاج إلى التلخيص. السوق هو معلمنا، سواء كانت الأرباح أو الخسائر، يجب علينا ضبط حالتنا النفسية، والتلخيص في الوقت المناسب لكل صفقة وما قدمته لنا من خبرات ودروس، والعمل على تحسين استراتيجيات التداول باستمرار، واكتشاف استراتيجيات تتناسب مع أسلوب تداولنا ومهاراتنا، مما يعزز من معدل تحمل الخطأ في التداول.

نظرًا لاختلاف الخصائص الفريدة لكل متداول والمعرفة التقنية التي يمتلكها كل منهم، فإن الاقتراحات المذكورة أعلاه لفتح الصفقات بسيطة نسبيًا، لكنها تناسب معظم الأشخاص، وخاصة المبتدئين الذين دخلوا السوق حديثًا. التداول هو علم، كما يُقال إن الممارسة هي الطريق إلى المعرفة الحقيقية، وإذا كنت ترغب في تحقيق الأرباح المستمرة في تداول العقود الآجلة، فإنك تحتاج إلى فتح صفقات بشكل مستمر لتطوير استراتيجية تداول خاصة بك، واستبدال الاستراتيجية بالشعور غير الموثوق.

الأشياء التي تحتاج إلى معرفتها قبل بدء تداول العقود الآجلة

فهم آلية عمل العقود

أكبر اختلاف بين تداول العقود الآجلة والتداول الفوري هو أن العقود قادرة على زيادة كفاءة استخدام رأس المال للمستخدمين بشكل كبير. بينما يمكن أن تحقق التداولات الفورية الأرباح من ارتفاع الأسعار فقط، في تداول العقود الآجلة يمكنك تحقيق الأرباح سواء ارتفعت الأسعار أو انخفضت، طالما أنك تتجه في الاتجاه الصحيح.

يمكن للمستخدمين اختيار اتجاهين في تداول العقود الآجلة: الشراء لفتح مركز طويل والبيع لفتح مركز قصير.

شراء لفتح مركز طويل: يعتقد المستخدم A أن سعر السوق سيرتفع في المستقبل، افترض أن سعر BTC الحالي هو 40000U، استخدم 4000U التي لديه لشراء 0.1 BTC مع رافعة مالية 10x، وعندما يرتفع سعر BTC إلى 45000U، يبيع لفتح المركز الطويل ويحقق أرباح من الفرق، ويطلق عليه اسم “الشراء أولاً ثم البيع”.

بيع على المكشوف: يعتقد المستخدم B أن الأسعار في المستقبل ستنخفض، على افتراض أن سعر BTC الحالي هو 40000U، فإنه يستخدم 4000U التي بحوزته لشراء 0.1 BTC ويقوم بفتح رافعة مالية قدرها 10x ثم يبيع بسعر السوق الأصلي، وعندما ينخفض سعر BTC إلى 35000U، يقوم بشراء لتغطية المركز وجني الفرق، ويشار إليه باختصار “البيع أولاً ثم الشراء”.

فهم المفاهيم الأساسية للعقود

نسبة الرافعة المالية: استخدام أموال صغيرة لتحقيق عوائد كبيرة، وهذا هو أحد الأسباب التي تجعل تداول العقود الآجلة يحظى بشعبية متزايدة بين المستثمرين في العملات المشفرة. حالياً، فإن نسبة الرافعة المالية التي تقدمها البورصات الرئيسية تصل عادة إلى 100x كحد أقصى، لكن زيادة العوائد تأتي مع زيادة المخاطر.

الهامش: عند إجراء تداول العقود الآجلة في سوق العقود، يحتاج المستخدم إلى دفع مبلغ صغير من المال كنسبة من سعر الفتح الحالي كضمان لتنفيذ العقد، ونسمي هذا المبلغ هامش العقد. الهامش المطلوب لفتح الصفقة يسمى الهامش الابتدائي؛ وللحفاظ على الموقف الحالي، يجب أن يحتفظ أيضًا بهامش يعادل نسبة معينة من قيمة المركز، ونسميه الهامش المطلوب.

آلية التصفية القسرية: عندما يكون رصيد الهامش المتاح للمستخدم غير كافٍ لدعم الهامش المطلوب، سيتم إغلاق مراكزهم قسراً بواسطة النظام، والذي يُعرف أيضًا بالتصفية.

سعر التمويل: في سوق العملات المشفرة، هناك نوعان من العقود الآجلة، وهما العقود المحددة والعقود الدائمة. من أجل جعل أسعار العقود تتقارب مع أسعار السوق لفترة طويلة، يتم تسوية العقود المحددة شهريًا أو ربع سنويًا، مما يعيد سعر السوق للعقود المحددة إلى سعر السوق الفوري. بينما لا توجد مواعيد تسليم للعقود الدائمة، يتم إدخال آلية سعر التمويل للحفاظ على استقرار الأسعار وتقليل الفجوة.

كيف تتداول العقود الآجلة في Coin؟

الخطوة الأولى: تسجيل حساب Coin في عالم العملات، والدخول إلى صفحة تداول العقود الآجلة. بالنسبة للمستخدمين الجدد، يمكنهم قبل ذلك النقر لمشاهدة فيديو تعليمات العقود وإكمال اختبار الأسئلة.

الخطوة الثانية: نقل الأموال من الحسابات الأخرى إلى حساب العقود الآجلة؛

الخطوة الثالثة: اختر العملات التي ترغب في فتح عقودها، يدعم Coin أكثر من 100 نوع من عقود التداول العادية و 2 من عقود التداول العكسية؛

الخطوة الرابعة: ضبط الرافعة المالية لهذا المركز، توفر Coin في الوقت الحالي مضاعفات من 3x إلى 100x للاختيار من بينها؛

الخطوة الخامسة: قم بضبط نسبة الهامش لموقعك، يُنصحك مجتمع العملات الرقمية بتحديد ذلك بناءً على قدرتك على تحمل المخاطر؛

الخطوة السادسة: قم بتقديم الطلب حسب أنواع الأوامر المختلفة المقدمة من Coin في تداول العقود الآجلة.

أخيرًا، تعتبر العقود كنوع خاص من المنتجات ذات القيمة الاستثمارية، تتأثر أسعارها بعدة عوامل، وتتميز بتقلبات كبيرة في الأسعار، والرافعة المالية العالية والمخاطر الكبيرة، لكن من الصعب على المستخدمين في العمليات الفعلية فهمها بشكل كامل، ولا يزال لدى المستخدمين الجدد الكثير من المعرفة التي يحتاجون إلى تعلمها، لذا يجب أن يكونوا حذرين عند الدخول بشكل عشوائي.

ما الفرق بين العقود الآجلة التقليدية والعقود الآجلة الدائمة؟

بالنسبة للكثير من مستخدمي المبتدئين الذين دخلوا حديثًا في صناعة التشفير، من الصعب في فترة قصيرة تمييز الاختلافات بين تداول العقود الآجلة (المعروفة أيضًا بالعقود الآجلة) والعقود الدائمة. بالإضافة إلى ذلك، بالنسبة للمستثمرين الجدد الذين يلعبون العقود لأول مرة، فإن مسألة اختيار العقود الآجلة التقليدية أو العقود الدائمة هي أيضًا مسألة تحتاج إلى التفكير. فما هي الاختلافات بين هذين النوعين من العقود؟ سنقوم بشرحها بالتفصيل اليوم.

أولاً، عقود المستقبل هي موضوعات أو أدوات التداول في تداول العقود الآجلة، وهي عقود موحدة يتم تحديدها بواسطة بورصات العقود الآجلة، وتحدد تسليم كمية ونوعية معينة من السلع الفعلية أو السلع المالية في وقت ومكان معينين في المستقبل. لنأخذ مثالاً، مثلما تحدد بورصة شيكاغو التجارية في الولايات المتحدة أن وحدة تداول عقود القمح الآجلة هي 5000 بوشل، فإذا قام المتداول بشراء عقد قمح آجل واحد، فهذا يعني أنه يجب عليه شراء 5000 بوشل من القمح كسلعة فعلية في تاريخ الاستحقاق المنصوص عليه في العقد.

العقود الأبدية هي نوع من المشتقات العملات المشفرة التي تشبه عقود المستقبل، تشبه سوق الفوري بضمان، حيث يتم تثبيت سعرها من خلال معدل التمويل لسعر السوق الفوري للأصل الأساسي. بالمقارنة مع عقود المستقبل، فإن السمة الرئيسية للعقود الأبدية هي عدم وجود تاريخ تسليم أو تسوية، فيمكن للمستخدم الاحتفاظ بالموضع إلى أجل غير مسمى. دعونا نقدم مثالاً، لنفترض أن المستخدم يفتح مركزًا في سوق العقود الآجلة BTC/USDT على منصة التداول، إلا إذا حدث تصفية أو قام المستخدم بإغلاق المركز يدويًا، يمكن للمستخدم الاحتفاظ بهذا المركز إلى أجل غير مسمى، دون أي قيود أو متطلبات لتاريخ التسليم.

بشكل عام، تشمل الفروقات الرئيسية بين عقود التداول الآجلة وعقود الفيوتشر التقليدية النقاط التالية:

1، اختلاف الأصول

تستند معظم عقود الفورية التقليدية إلى نوع من السلع المادية أو الأصول المالية، مثل فول الصويا، النفط، الأسهم والسندات.

الأصل الأساسي لعقود الفيوتشر الدائمة هو الأصول المشفرة، مثل عقود الفيوتشر BTC/USDT، ETH/USDT وغيرها.

2، أوقات التداول مختلفة

تحدد أوقات تداول العقود الآجلة من قبل بورصة العقود الآجلة بشكل موحد، وعادة ما تكون مدة التداول اليومية 9 ساعات، ويتم التسليم والتسوية شهريًا أو ربع سنوي أو سنوي. بينما أوقات تداول العقود الدائمة هي 7*24 ساعة، يمكن للمستخدمين إجراء عمليات الشراء والبيع في المنصة في أي وقت، دون تاريخ تسليم أو تسوية.

3، آلية التصميم مختلفة

تستخدم العقود الآجلة التقليدية عادةً آلية “تقاسم الخسائر”، حيث إذا تسبب تقلب السوق الشديد في عدم قدرة بعض المستخدمين على إغلاق مراكزهم في الوقت المناسب، مما يؤدي إلى حدوث حدث تقصير، أي أن الهامش لا يغطي الخسائر، فإن جميع المستخدمين الذين يحققون أرباحًا على المنصة يتحملون خسائر المستخدمين الذين تعرضوا للتقصير.

تستخدم العقود الآجلة الدائمة عادةً آلية تقليل تلقائي للموضع، من خلال تقليل موضع الطرف المقابل لتقليل المخاطر السوقية؛ ومن الجدير بالذكر أن العقود الآجلة الدائمة في دائرة العملات الرقمية Coin تعتمد على آليات متعددة مثل صندوق التأمين وآلية تقليل الموضع التلقائية، حيث يضمن صندوق التأمين للمستخدمين عدم تحمل أي خسائر.

4، عادة ما تكون أسعار تداول العقود الآجلة مرتبطة ارتباطًا وثيقًا بسوق العملات الفورية

على عكس احتمال انحراف أسعار عقود الفيوتشر عن أسعار الأصول الأساسية، فإن العقود الدائمة غالبًا ما تكون مرتبطة ارتباطًا وثيقًا بأسعار الأصول التي تتبعها، أي أن سعر تداول العقود الدائمة مرتبط ارتباطًا وثيقًا بسوق العملات.

تتبع العقود الآجلة المستمرة أسعار السوق الفورية، مما يجعل من الصعب أن تتعرض للتصفية بسبب “الطعن” الخبيث، بينما من السهل أن تتعرض العقود الآجلة للتصفية بسبب “الطعن”. سعر العقود الآجلة عادة ما يكون سعر منصة التداول الخاصة بها، ويتأثر بأسعار “السعر الأول للشراء” و"السعر الأول للبيع".

من المهم أن نلاحظ أن Coin تستخدم أسعار علامات مصممة بشكل فريد، والتي تأخذ قيمتها من عدة بورصات رئيسية، مما يقلل من انحراف السوق؛ وفي الوقت نفسه، تعتمد على آلية معدل التمويل لضمان توافق أسعار العقود وأسعار السوق الأساسية.

إذن، أي نمط من أنماط تداول العقود الآجلة يجب على مستخدمي مبتدئ اختياره؟ يقترح الكاتب أن مستخدمي العقود الآجلة المبتدئين يمكنهم البدء بتجربة العقود الآجلة المستمرة. أولاً، العقود الآجلة المستمرة ليس لها تاريخ انتهاء، ويمكن للمستخدمين الاحتفاظ بالمراكز لفترة طويلة؛ ثانياً، يمكن ضبط الرافعة المالية بشكل مرن، على سبيل المثال، توفر عقود Coin المستمرة رافعة مالية تصل إلى 100 ضعف، ويمكن للمستخدمين ضبط الرافعة المالية بشكل مرن بعد فتح الصفقة وفقًا لاحتياجات التداول، حيث توفر المنصة ضمانات مرنة للمخاطر، كما تضمن تجربة تداول مثالية للمستخدمين.

ما هي الفرص التي يكشفها معدل التمويل؟

العقود الدائمة هي نوع فريد جداً من المنتجات في سوق تداول العملات المشفرة، فهي نوع من العقود الآجلة التي لا تنتهي صلاحيتها. في عقود التسوية، لأنه يتم تسوية العقود بشكل دوري، حتى إذا كان هناك فرق كبير بين سعر العقد وسعر السوق، في يوم التسوية، سيعود السعر في النهاية إلى سعر السوق.

تداول العقود الآجلة لا يحتوي على تاريخ تسليم، مما يسمح للمستخدمين بالاحتفاظ بها لفترة طويلة. إذا لم يتم إدخال آلية تصحيح، فقد يؤدي ذلك إلى استمرار وجود انحراف بين سعر العقد وسعر السوق الفعلي، بل وزيادته، مما يؤدي إلى انفصال السعر. لذلك، ستستخدم العقود الآجلة آلية تكاليف التمويل لجعل سعر السوق للعقد يتجه نحو سعر السوق الفعلي، وبالتالي ربطه بسعر السوق الفعلي.

تكاليف التمويل هي رسوم تُدفع أو تُستلم كل 8 ساعات، عندما تكون نسبة التمويل إيجابية، سيتعين على المراكز الطويلة دفع تكاليف التمويل بينما ستحصل المراكز القصيرة على تكاليف التمويل، وإذا كانت النسبة سلبية، سيتعين على المراكز القصيرة دفع تكاليف التمويل للمراكز الطويلة. عند تحصيل تكاليف التمويل، سيقوم النظام باختيار نسبة التمويل المحسوبة قبل دقيقة واحدة من آخر تسوية؛ على سبيل المثال، عندما يتم التسوية في الساعة 16:00، سيتم أخذ نسبة التمويل المحسوبة في الساعة 07:59 لتحصيل تكاليف التمويل. تكاليف التمويل تُحصَل فقط بين المستخدمين، ولن تحصل المنصة على أي شيء.

صيغة حساب رسوم الأموال هي كما يلي (باستخدام Coin في دائرة العملات كمثال، قد تختلف طرق الحساب في بورصات أخرى):

تكلفة التمويل = قيمة المركز * معدل تكلفة التمويل

معدل التمويل = Clamp(MA(((سعر الشراء المرجح حسب العمق + سعر البيع المرجح حسب العمق)/2 - سعر مؤشر السلع)/سعر مؤشر السلع - الفائدة), a, b)

*الفائدة الحالية هي 0، a=-0.375%، b=0.375%

*سعر الشراء المرجح بالعمق = متوسط سعر الوزن لطلبات الشراء التي تحقق حجم تداول معين، سعر البيع المرجح بالعمق = متوسط سعر الوزن لطلبات البيع التي تحقق حجم تداول معين.

* Clamp（A، B، C）：عندما يكون A في نطاق B و C، يتم أخذ A؛ وإلا يتم أخذ الحد الأدنى B والحد الأقصى C (B < C)

لذا يمكننا أن نرى أنه عندما تكون نسبة التمويل إيجابية، فهذا يعني أن السوق بشكل عام متفائل. وعندما تكون نسبة التمويل سلبية، فهذا يعني أن السوق بشكل عام متشائم.

ماذا تكشف معدلات التمويل عن الفرص؟ أولاً، يمكن اعتبار قيمة معدل التمويل مؤشراً للإتجاهات الصاعدة والهابطة، بالطبع يمكن أن تكون مجرد إشارة مرجعية، لأنه من الصعب الاعتماد على مؤشر واحد فقط لإصدار حكم شامل على السوق.

ثانياً، بالنسبة للمتداولين الذين لديهم حجم كبير من الأموال، يمكنهم تحقيق الأرباح من خلال معدل التمويل لعقود المشتقات الدائمة. حيث أن هذا المعدل في فترة زمنية معينة يتم حسابه بناءً على بيانات الفترة الزمنية السابقة. لذلك، فإنه يحتوي على تأخير، وبالتالي يمكن تقدير معدل التمويل الفعلي لهذه الفترة الزمنية بناءً على التوقعات.

عندما تكون نسبة التمويل مرتفعة جدًا، يمكننا شراء 1 BTC في السوق الفورية وفي نفس الوقت فتح مركز بيع لعقد دائم 1 BTC، وبالتالي بغض النظر عن ارتفاع أو انخفاض سعر BTC، يمكن أن تقوم السوق الفورية بتحوط الأرباح والخسائر من العقد، ويمكننا كسب نسبة التمويل التي يدفعها المشترون إلى البائعين، على سبيل المثال، إذا كانت نسبة التمويل الحالية تصل إلى 0.1%، وفقًا لسعر BTC الحالي البالغ 41000 USDT، يمكننا أيضًا تحقيق ربح قدره 41 U.

بالطبع في هذا الوقت نحتاج أيضًا إلى مراقبة وضع معدل التمويل في الفترة الزمنية التالية عن كثب، إذا انخفض معدل التمويل كثيرًا، يمكننا إغلاق المراكز لتحقيق الأرباح، وإذا تحول معدل التمويل من إيجابي إلى سلبي، يمكننا اتخاذ قرار بشأن تنفيذ عمليات التحكيم العكسي بناءً على ارتفاع وانخفاض معدل التمويل.

بالنسبة للمستخدمين الذين يتداولون العقود الآجلة، يجب أن يتعلموا كيفية مراقبة بيانات السوق، حيث أن معدل التمويل هو جزء مهم جداً من ذلك. عندما نحصل على حكم كافٍ عن السوق، ثم نغتنم الفرصة للتصرف، يمكننا أن نكون أفضل في فهم مشاعر السوق وتحقيق العائدات المستحقة.

ما هي ضمانات العقود؟

الهامش هو مصطلح مهم يجب أن نتعامل معه عند فهم العقود، وهناك العديد من المصطلحات المتعلقة بالهامش، ويجد الكثير من الناس أنه من السهل الخلط بينها في البداية، في هذه المقالة سنقدم لكم شرحًا تفصيليًا لمعاني الهامش المرتبط بالعقود.

أولاً، يجب أن نعرف أن نظام الهامش هو آلية مهمة جدًا في تداول العقود الآجلة، حيث يمكن اعتبار الهامش بمثابة ودائع. في العقود الأبدية، بناءً على قيمة فتح المركز الخاص بك و نسبة الرافعة المالية، سيطلب منك السوق دفع مبلغ صغير بنسبة معينة، وهذا المبلغ هو ما نسميه الهامش، وهو في الحقيقة يمثل الضمان المالي لمركز العقد الخاص بك.

الهامش الابتدائي

أول شيء تحتاج إلى فهمه هو الهامش الابتدائي، الهامش الابتدائي هو الهامش المطلوب عند فتح الصفقة. الهامش الابتدائي = قيمة فتح الصفقة * نسبة الهامش الابتدائي، نسبة الهامش الابتدائي = 1/عدد مرات الرافعة * 100%.

افترض أن سعر البيتكوين الحالي هو 30000 USDT، ونريد استخدام رافعة مالية 10 مرات لشراء 1 BTC، فإن حجم المركز في هذه الحالة سيكون 1 BTC.

قيمة فتح الصفقة = كمية المركز * سعر تنفيذ فتح الصفقة = 1 * 30000 = 30000 USDT؛

نسبة الهامش الابتدائي = 1/عدد مرات الرفع *100% = 1/10 *100% = 10%؛

الهامش الابتدائي = قيمة الفتح * معدل الهامش الابتدائي = 30000 * 10% = 3000 USDT.

لذلك عند فتح هذا الطلب لعقد، نحتاج إلى إعداد ضمان مالي قدره 3000 USDT على الأقل في الحساب كضمان ابتدائي.

هامش مجمد

تشير الوديعة المجمدة إلى الهامش الأولي ورسوم المعاملات المطلوبة للتجميد عندما لا يمكن تنفيذ الطلب الحالي على الفور. ببساطة، يعني أنه قبل أن يتم تنفيذ أمر السعر المحدد الذي افتتحناه، سيكون من الضروري تجميد جزء من الهامش مسبقًا. طريقة الحساب كما يلي:

عقد إيجابي:

تجميد الهامش الابتدائي = عدد المراكز * سعر الشراء (أو البيع) المحدد * معدل الهامش الابتدائي

رسوم التجمد = عدد العقود * سعر الشراء (أو البيع) المحدد * معدل صانع السوق

عقد عكسي:

تجميد الهامش الابتدائي=عدد العقود*القيمة الاسمية للعقد/سعر الشراء (أو البيع) المحدد*نسبة الهامش الابتدائي

رسم التجمد = عدد العقود * القيمة الاسمية للعقد / سعر الشراء (أو البيع) * معدل صانع السوق

على سبيل المثال، قمنا في بورصة Coin بتعيين شراء 1 BTC برافعة مالية قدرها 10 مرات عندما يكون سعر البيتكوين 30000 USDT، وفي ذلك الوقت كان سعر البيتكوين لا يزال عند 30001 USDT، لذا فإن أمر الشراء بسعر 30000 USDT لا يمكن تنفيذه على الفور. لنفترض أن مستوى VIP لدينا هو LV5، فإن معدل رسوم Maker للعقود هو 0.0200%، لذا:

تجميد الهامش الابتدائي = عدد المراكز * سعر الشراء المحدد * معدل الهامش الابتدائي = 1 * 30000 * 10% = 3000 USDT

رسوم التجميد = عدد العقود * سعر الشراء المحدد * معدل صانع السوق = 1 * 30000 * 0.0200% = 6 USDT

لذلك قبل تنفيذ هذا الأمر المحدد، نحتاج إلى تجميد 3000 USDT كضمان ابتدائي و6 USDT كرسوم، بإجمالي 3006 USDT كضمان مجمد.

هامش الصيانة

يشير هامش الصيانة إلى الحد الأدنى من مستوى الهامش المطلوب للحفاظ على المركز الحالي، هامش الصيانة = القيمة الإجمالية للمراكز المفتوحة * معدل هامش الصيانة، القيمة الإجمالية للمراكز المفتوحة = ∑ قيمة المراكز المفتوحة التاريخية.

وفقًا لموقع Coin الرسمي، عندما يكون مستوى الصفقة بين 0-10 BTC، فإن نسبة الهامش المطلوب هي 0.50%. بناءً على الحالة المذكورة، فإن الهامش المطلوب = قيمة الصفقة * نسبة الهامش المطلوب = 30000 * 0.50% = 150 USDT.

هامش الضمان للمركز

يشير هامش الموقف إلى الهامش المستخدم والمقفل من قبل الموقف. في نموذج الوضع الفردي، عندما يكون هامش الموقف أقل من هامش الصيانة، سيتم تصفية الموقف بشكل قسري، ويمكن للمستخدم إضافة أو تقليل هامش الموقف يدويًا. في نموذج الوضع الكامل، عندما يكون هامش الموقف أقل من هامش الصيانة، سيتم تخصيص الهامش تلقائيًا من الرصيد المتاح إلى هذا الموقف.

هامش الموقف = هامش البدء + الهامش المضاف - الهامش المخفض + الأرباح والخسائر غير المحققة

على سبيل المثال، عندما يكون سعر البيتكوين 30000 USDT، نقوم بفتح صفقة شراء 1 BTC مع رافعة مالية تصل إلى 10 أضعاف، وقد أعددنا 3000 USDT كضمان ابتدائي، ولا يزال لدينا 2000 USDT كضمان متاح في الحساب، وفي هذه الحالة ينخفض سعر البيتكوين بنسبة 5%، ويصل سعر العلامة إلى 28500 USDT، ولم يتم إضافة ضمانات يدوية.

في هذه الحالة، ربحنا أو خسارتنا غير المحققة = عدد المراكز * (سعر العلامة - متوسط سعر الفتح) = 1 * (28500 - 30000) = -1500USDT؛

هامش الموقف = هامش البدء + الهامش الإضافي - الهامش المخفض + الأرباح والخسائر غير المحققة = 3000 - 1500 = 1500USDT.

تداول العقود الآجلة نسبة الفوز مقابل نسبة الربح والخسارة، أيهما أكثر أهمية

تستمر السوق الحالية للعملات المشفرة في الانخفاض، وأصبحت المشتقات المالية - تداول العقود الآجلة - محور اهتمام المستثمرين. وفقًا لبيانات Coinglass، فإن متوسط حجم المعاملات اليومية للعقود في جميع الشبكات يزيد عن ضعف حجم المعاملات الفورية، ومع هذا الحجم الضخم من المعاملات، فإن كيفية التنبؤ بدقة اتجاه السوق واستخدام ميزاته ذات الرافعة المالية العالية لتحقيق أرباح الأصول هي معضلة يفكر فيها جميع لاعبي العقود.

في الحقيقة، فهم مفهوم وعلاقة نسبة الفوز في تداول العقود الآجلة ونسبة الربح والخسارة هو المفتاح لحل المشكلة.

ما هو معدل نجاح تداول العقود الآجلة؟

ما يسمى بنسبة الفوز، يعني ببساطة احتمال الفوز.

صيغة الحساب: معدل الفوز = عدد المرات الربحية / إجمالي عدد الصفقات × 100%

في تداول العقود الآجلة، قام المتداول بإجراء 10 صفقات، وحقق ربحًا في 5 منها، لذا فإن معدل الفوز لديه هو 50%. قد يلاحظ بعض الأصدقاء أن بعض المتداولين لا تكون لديهم نسبة فوز عالية في التداول الفعلي، بل إنهم غالبًا ما يحتاجون إلى وقف الخسارة، لكن أصولهم تحقق أرباحًا جيدة.

في كتاب “تحليل الأسواق المالية الفنية” قيل: “أفضل المتداولين يمكنهم فقط جني الأموال في 40 ٪ من التداولات.” على الرغم من أن نسبة الفوز هي جزء مهم للغاية، إلا أن السوق يتغير بسرعة، ومن الصعب الحفاظ على نسبة فوز عالية باستمرار. وفقًا لإحصائيات عشر سنوات من وكالة معينة، فإن متوسط نسبة فوز أفضل المتداولين في وول ستريت هو فقط 35%~50%، فكيف يمكننا تحقيق الربح في سوق العقود الآجلة في مثل هذه الحالة؟

هذا يتطلب تقديم مفهوم نسبة الربح إلى الخسارة.

ما هو نسبة الربح والخسارة؟

معادلة الحساب: نسبة الربح إلى الخسارة = متوسط مبلغ الربح / متوسط مبلغ الخسارة

نأخذ مثال تخمين العملة، إذا كنت تخمن بشكل صحيح تفوز بـ 1U، وإذا تخمنت بشكل خاطئ تخسر 1U، هذه النسبة من الأرباح إلى الخسائر هي 1:1؛ إذا كنت تخمن بشكل صحيح تفوز بـ 3U، وإذا تخمنت بشكل خاطئ تخسر 1U، هذه النسبة من الأرباح إلى الخسائر هي 3:1.

افترض أن المتداول A يفتح صفقة دائمًا بمبلغ 10000U، وعلاقة معدل الفوز ونسبة الربح والخسارة هي كما يلي:

من خلال الجدول يمكننا أن نرى أن نسبة الفوز المنخفضة يمكن أن تحقق أرباحًا، حتى لو كانت نسبة فوزك 30% فقط، طالما أن نسبة الربح إلى الخسارة مرتفعة، فإن نتيجة التداول على المدى الطويل لا تزال مربحة.

كيف يمكن تحسين نسبة الربح إلى الخسارة؟

في الواقع، لزيادة نسبة الأرباح إلى الخسائر، يمكننا العثور على الجواب من صيغة حساب نسبة الأرباح إلى الخسائر. أي زيادة متوسط مبلغ الأرباح أو تقليل متوسط مبلغ الخسائر.

زيادة الربح في كل صفقة وتقليل الخسارة في كل صفقة يبدو وكأنه موضوع زائف. لأنه بالنسبة لكل صفقة، قبل حدوث النتيجة، فإن نسبة الربح إلى الخسارة غير مؤكدة، ويصعب على المتداول تحديد الربح المستقبلي، ولكن يمكننا التحكم في أقصى نقطة خسارة لكل صفقة، وهي ما يُعرف عادةً بوقف الخسارة. تحديد أقصى نقطة خسارة لكل صفقة، أو تحديد شروط الخروج، وعندما يتم الوصول إلى الشروط، حتى لو كانت الاتجاهات خاطئة، يجب بيع المراكز الخاسرة حتى لا نتعرض لخسائر كبيرة تؤدي إلى احتجاز عميق.

من هذه النقطة، تعتبر أدوات جني الأرباح وتقليل الخسائر أداة مفيدة للغاية وتساعدنا كثيرًا. لنفترض أن كل صفقة تحدد نقطة وقف الخسارة بنسبة 10% من المبلغ الابتدائي، ونقطة جني الأرباح تحدد بنسبة 20% من المبلغ الابتدائي، وكل صفقة تتبع منطق التداول بحجم ثابت، ونسبة الأرباح إلى الخسائر هي 2:1، طالما أن نسبة نجاح التداول تصل إلى 33%، يمكن أن يصل الحساب إلى توازن الأرباح والخسائر.

أخيرًا، يُعدّ حدوث أخطاء في الحكم ظاهرة شائعة خلال عملية التداول، ويجب على المتداولين المتميزين السعي لزيادة الأرباح قدر الإمكان، وليس فقط عدد المرات التي يفوزون فيها. بالإضافة إلى المعرفة النظرية المذكورة أعلاه، يكمن مفتاح آخر لتحقيق الربح في سوق العقود في القدرة على تحقيق التوافق بين المعرفة والعمل، أي الالتزام الصارم بإستراتيجية التداول الخاصة بك، حيث أن السبب في خسارة معظم المتداولين ليس عدم فهمهم لهذه المعرفة النظرية، بل عدم قدرتهم على تحقيق التوافق بين المعرفة والعمل.

**$BTC $ETH **