ما هي عقود المستقبل؟

ما هو عقد المستقبل؟

تقوم عقود المستقبل بربط الطرفين (المشتري والبائع) بطريقة مشتقة، حيث يتم الاتفاق على تداول الأصول في تاريخ مستقبلي محدد بسعر محدد مسبقًا، بغض النظر عن سعر السوق الحالي. يمكن لجميع أنواع المتداولين استخدام عقود المستقبل، بما في ذلك المستثمرين والمضاربين، بالإضافة إلى الشركات التي ترغب في التسليم الفعلي أو توريد السلع. تمكن عقود المستقبل المستثمرين والمتداولين من تحقيق الأرباح من خلال المضاربة على الأسعار، والتحوط، والربح من الفروقات. الهدف الرئيسي منها هو تمكين المشاركين في السوق من تقليل مخاطر تغير الأسعار المستقبلية للأصول.

تختلف عقود الفيوتشر عن عقود الخيار، حيث تتضمن عقود الخيار أيضًا طرفين هما المشتري والبائع. قد يفقد الخيار قيمته عند انتهاء صلاحيته، لكن في عقود الفيوتشر، عندما تنتهي صلاحية العقد، يكون على المشتري التزام بشراء واستلام الأصل الأساسي، وعلى البائع التزام بتقديم وتسليم الأصل الأساسي.

يمكن للمشترين لعقود الخيارات والعقود المستقبلية الاستفادة من إغلاق المراكز من قبل حاملي الرافعة المالية قبل انتهاء الصلاحية. تخدم معاملات سوق العقود المستقبلية غرضين رئيسيين: المضاربة على الأسعار لضمان أرباح المستثمرين، والتحوط لضمان تقليل خسائر المتداولين.

تعزز عقود الآجلة تداول العقود الآجلة، وغالبًا ما يستخدمها المتداولون الأفراد لتحقيق الأرباح، أو تستخدمها الشركات لتأمين أسعار السلع اللازمة للإنتاج والتصنيع. يتم تداول العقود الآجلة في مجموعة متنوعة من الأصول، مثل العملات المشفرة والأسهم والسلع والمؤشرات وأزواج العملات.

تداول العقود الآجلة في العملات المشفرة

خصائص عقود الآجلة

تتميز عقود الفروقات بإمكانية التداول:

عقود المستقبل هي عقود موحدة

عقد الآجلة موحد

عقد الآجلة هو منتج مشتق، وسعره يعتمد على سعر الأصول الأساسية.

عقد الآجلة هو التزام، حيث يتعين على المشتري عند انتهاء عقد الآجلة استلام الأصول في الوقت والسعر المتفق عليه، ويتعين على البائع تقديم الأصول المطلوبة.

تتميز عقود المستقبل بحدود زمنية

تُسَتَفْرَ عن عقود الآجلة بشكل رئيسي من قبل الهيئات التنظيمية.

ما هي تجارة العقود الآجلة

تداول العقود الآجلة هو وسيلة للمضاربة أو التحوط على القيمة المستقبلية لمجموعة متنوعة من الأصول مثل العملات المشفرة والسندات والأسهم والفوركس والسلع الأخرى. يتم استخدام الرافعة المالية عند تداول أسعار العقود الآجلة للعملات المشفرة والسندات والأسهم والفوركس والسلع الأخرى على مدى فترة زمنية. مقارنةً بتداول الأسهم والعملات المشفرة والسلع القابلة للتداول في السوق الفورية، يمكن أن يستخدم تداول العقود الآجلة رافعة مالية أعلى، مما يسمح بتحقيق عوائد مرتفعة، ولكنه أيضًا خطير جدًا وقد يؤدي إلى تصفية الحساب.

يتم تداول العقود الآجلة عادةً بواسطة الوسطاء.

سمسار العقود الآجلة

الوسيط هو فرد أو شركة تمثل طرفًا آخر وتنظم وتنفذ المعاملات المالية. يقوم الوسيط بتنفيذ معاملات مثل شراء وبيع الأسهم نيابة عن عملائه. يمكن أن تتنوع أنواع الأصول التي يمكن للوسيط تداولها، مثل العملات المشفرة، الفوركس، الأسهم، العقارات، وغيرها من السلع القابلة للتداول. عادةً ما يتقاضى الوسطاء عمولة على تنفيذ الطلبات.

الفرق بين الوكلاء ووكلاء الأسهم وعمولة الوكالة

سمسار

الوسيط ببساطة هو الشخص الذي يمثل الآخرين في شراء وبيع السلع أو الأصول. يمكن أن يكون الوسيط فردًا أو شركة، ويعمل كوكيل موثوق أو وسيط في المفاوضات التجارية أو المعاملات. عادة ما يكون الوسيط محترفًا مرخصًا أو منظمة تتطلب مجال معرفة متخصص (مثل المالية، التأمين، والعقارات). تُستخدم عمولة الوسيط لوصف معدل تعويضهم. تُحدد عمولة الوسيط حسب عادات الصفقة أو القوانين، وعادة ما تُحسب كنسبة مئوية ثابتة أو متغيرة من قيمة الصفقة.

سمسار الأسهم

وسيط الأسهم، المعروف أيضًا بالممثل المرخص المفوض، هو متخصص استثماري ينفذ أوامر السوق نيابة عن العملاء. وسطاء الأسهم هم ممثلون مسجلون يعملون لصالح شركات الوساطة، ويتعاملون مع تداولات العملاء الأفراد والمؤسسات. تُعرف شركات الوساطة وتجار الوساطة أيضًا بوسطاء الأسهم. الآن، يتم تنفيذ معظم أوامر الشراء والبيع من خلال وسطاء الخصم عبر الإنترنت. عادةً ما تكون هذه العمليات مؤتمتة، مما يؤدي إلى تقليل التكاليف.

تستخدم شركات الوساطة الشاملة بشكل أساسي من قبل الأثرياء والمنظمات، بالإضافة إلى تنفيذ الصفقات، تقدم أيضًا خدمات استشارية وإدارة المحافظ. يعمل الوسطاء كسماسرة بين السوق والمتداولين أو المستثمرين. يقبل الوسطاء أوامر العملاء ويحاولون إتمامها بأقل سعر ممكن. لذلك، يتقاضون عمولة تُعرف بعمولة الوساطة.

عمولة الوساطة

عندما تشتري أو تبيع الأصول / الأسهم أو أي شيء من خلال وسيط، تُعرف العمولة التي يتقاضاها الوسيط عن الصفقة بعمولة الوسيط.

مصطلحات العقود الآجلة

دورة التداول:

مدة التداول أو العقد هي طول الوقت الذي يتم فيه تداول العقود الآجلة في بورصة الوساطة. جميع العقود الآجلة لها تاريخ انتهاء محدد. قبل تاريخ الانتهاء، لدى المتداولين عدة خيارات لتسوية أو تمديد العقد. بعد تاريخ الانتهاء، يقوم الوسيط بتسوية مع المتداول، حيث يغلق المتداول صفقتهم. التسوية هي الوفاء بالالتزام القانوني لتسليم العقد الأصلي.

عدد اليد

عقد المستقبل هو عقد موحد بمعايير معينة. عدد العقود، حجم السوق أو حجم العقد هو أحد هذه المواصفات. عدد العقود هو الحد الأدنى لعدد الوحدات القابلة للتداول في العقود المستقبلية أو حجم الأسهم. ببساطة، عدد العقود هو الحد الأدنى لعدد الوحدات أو الأسهم التي يجب شراؤها أو بيعها بموجب العقد. يتغير عدد العقود بناءً على اختلاف عقود المشتقات.

تاريخ الاستحقاق:

تاريخ الاستحقاق هو التاريخ الذي يجب على طرفي عقد المشتقات الآجلة الوفاء بالتزاماتهم بموجبه. في هذا التاريخ أو قبله، سيتخذ المستثمرون أو المتداولون في العقود الآجلة قرارات بشأن مراكزهم التي تقترب من الاستحقاق.

مراقبة السوق بشكل يومي:

المراقبة اليومية للسوق تُعرف أيضًا باسم “MTM”، وهي طريقة لتقييم الأصول بناءً على أسعار السوق الحديثة. إحدى الميزات الهامة لعقود الفيوتر هي أنه يجب تسوية الأرباح والخسائر في كل يوم تداول. وهذا يعني أن قيمة العقد سيتم تحديدها بناءً على قيمته السوقية الحالية.

ملخص

بشكل عام، تعتبر تداولات العقود الآجلة “محفوفة بالمخاطر”، حيث يمكن أن يتعرض المتداولون للتصفية بسهولة، ولكن يمكن أن تحقق تداولات العقود الآجلة أرباحاً بناءً على استراتيجيات التداول المستخدمة وخبرة المتداول. يعتمد نجاح متداولي العقود الآجلة على استراتيجياتهم وخبراتهم، والأهم من ذلك هو كيفية دمج هذه العناصر معًا. يمكن أن تساعد الاستراتيجيات الجيدة والتنفيذ الصحيح متداولي العقود الآجلة في أن يصبحوا متداولين ناجحين. تجمع تداولات العقود الآجلة بين التحليل الأساسي والتحليل الفني. **$AGLD **$DUSK **$XDC **