لماذا قد تقدم هذه الأسهم المالية الأمريكية عوائد قوية في المستقبل

يشهد قطاع الخدمات المالية تحولا زلزاليا، مدفوعا بالابتكار التكنولوجي وتغير توقعات المستهلكين. التمويل المدمج - حيث تتكامل قدرات الدفع والإقراض والاستثمار مباشرة في المنصات غير المالية - يقوم بتفكيك الحواجز التقليدية للتوزيع. في الوقت نفسه، تصبح الذكاء الاصطناعي العمود الفقري لقطاع المال، حيث تقوم بأتمتة كل شيء من اكتشاف الاحتيال إلى قرارات الاكتتاب. العملات المستقرة وأنظمة التسوية الفورية تحدث ثورة في التحويلات عبر الحدود ومعالجة الرواتب، بينما يمكّن هيكل البنك المفتوح العملاء من التحكم في البيانات وتجارب سلسة.

في هذا المشهد المتطور بسرعة، تبرز ثلاث شركات fintech مدرجة في الولايات المتحدة كفرص استثمارية جذابة لأولئك الذين يسعون للحصول على تعرض طويل الأجل لهذه الاتجاهات الدنيوية.

روبينهود: من disruption للبيع بالتجزئة إلى fintech متنوع

روبن هود ماركتس، إنك. (HOOD) بدأت في عام 2015 كتطبيق تداول بدون عمولة استحوذ على خيال المستثمرين الأصغر سناً. ما بدأ كتحدٍ موجه للوسطاء القائمين قد توسع بشكل كبير. اليوم، تشمل المنصة تداول العملات المشفرة، استراتيجيات الخيارات، منتجات التقاعد، خدمات إدارة النقد، وعروض جديدة مثل أسواق التنبؤ وحلول المحفظة الذاتية.

قاعدة مستخدمي الشركة الآن تتجاوز 10 ملايين عضو، وهو إنجاز يعكس كل من اختراق السوق وتمسك المستخدمين بالمنصة. تمتد طموحات الإدارة عالميًا، مع التوسع في أوروبا ومنطقة آسيا والمحيط الهادئ في خارطة الطريق. إن دمج أدوات الاستثمار المدعومة بالذكاء الاصطناعي واستكشاف بروتوكولات التمويل اللامركزي يشير إلى نية الإدارة في البقاء في طليعة التكنولوجيا المالية.

من منظور التقييم، تشير تقديرات الإجماع إلى أن مبيعات عام 2025 ستنمو بنحو 35.8% وتوسع EPS بنسبة 42.2% على أساس سنوي. هذه الأرقام تبرز ثقة السوق في قدرة الشركة على تحقيق الربح من قاعدة مستخدميها المتزايدة وعروض خدماتها. مع تصنيف زاكز 1، تظل HOOD نقطة محورية لمديري المحافظ الذين يركزون على النمو.

وسطاء تفاعليين: العمارة وراء التداول الحديث

مجموعة الوساطة التفاعلية، Inc. (IBKR) تمثل نموذجًا مختلفًا للتكنولوجيا المالية. بدلاً من السعي وراء المستهلكين بالتجزئة فقط، بنت الشركة ثروتها على الأتمتة، التكنولوجيا المملوكة والعلاقات المؤسسية. إن بنية التداول الإلكترونية لديها تدعم صناديق التحوط، المتداولين الخوارزميين ومستشاري الثروات على مستوى العالم.

الخندق التنافسي هيكلية: تعمل IBKR بتدخل بشري minimal، مما يؤدي إلى أتمتة تنفيذ الصفقات، وإدارة المخاطر، وسير العمل الخاص بالامتثال، وإعداد العملاء. هذه الكفاءة التشغيلية تترجم إلى مزايا تكلفة على المنافسين التقليديين. نموذج الشركة B2B fintech - الذي يقدم حلول وساطة تحت علامة بيضاء، وخدمات الحفظ، ومنصات مدفوعة بواجهة برمجة التطبيقات - يضعها كمزود أساسي في النظام المالي.

يميل توليد الإيرادات نحو تحقيق الدخل من البيانات، ودخل الفوائد، وتدفقات المعاملات بدلاً من الرسوم الاستشارية التقليدية. يتيح هذا النموذج توسيع نطاق خفيف رأس المال ونموًا عالي الهامش. تشير توقعات الإجماع لعام 2025 إلى نمو الإيرادات بنسبة 8.8% وتوسع EPS بنسبة 11.4%، مدعومة بحالة تصنيف زاكز 1 الخاصة بالشركة.

SoFi: المنافس الشامل في عالم البنوك

شركة SoFi Technologies, Inc. (SOFI) تعيد تعريف التمويل الاستهلاكي من خلال منصتها الرقمية المصممة حول التطبيقات. تقدم الشركة خدمات الإقراض، وحسابات الودائع، وأدوات الاستثمار، والتأمين - مما يخلق نظامًا بيئيًا جذابًا شاملًا لبناء الثروة.

وصل عدد الأعضاء إلى 10 ملايين في عام 2024، مما يؤكد جاذبية المنصة. والأهم من ذلك، أصبحت جاليليو - المنصة الاحترافية لخدمات التمويل بين الشركات من سوفي - أحد الأصول التنافسية الحيوية. من خلال دعم تكامل الدفع والإقراض للمؤسسات المالية الأخرى والمؤسسات التقليدية، تستفيد جاليليو من فرصة التمويل المدمج بينما تنوع الإيرادات بعيدًا عن المنتجات الاستهلاكية. تعزز الشراكات الكبرى في مجال التكنولوجيا المالية المصداقية وتوسع نطاق السوق.

تظل محرك البيع المتقاطع لشركة SoFi قوتها الدائمة. من خلال تقديم خدمات مالية متعددة، تستحوذ الشركة على حصة من المحفظة بينما تعمق قيمة حياة العميل. تخلق استراتيجية الاحتلال والتوسع تأثيرات شبكة: كلما قام الشركاء بدمج المزيد من خدمات SoFi، ترتفع تكاليف تحويل العملاء.

مع تصنيف زاكز 2، تتوقع التنبؤات الإجماعية لعام 2025 نمو المبيعات بنسبة 30.3% وتوسع في الأرباح لكل سهم بنسبة 106.7%—مما يدل على توقعات السوق للاستفادة التشغيلية المستمرة وتسارع الربحية في بيئة موسعة.

السياق الأوسع

تعكس هذه الأسهم الثلاثة مسارات مختلفة ولكن تكاملية من خلال الاضطراب المالي. تلتقط Robinhood انتقال المستثمرين الأفراد نحو المنصات الرقمية أولاً. تدعم Interactive Brokers البنية التحتية المؤسسية تحت التمويل الحديث. تدمج SoFi الخدمات المالية في تجارب المستهلك اليومية.

تستفيد هذه العناصر بشكل جماعي من الاتجاهات العلمانية التي لا تظهر أي علامات على التراجع: التخصيص المدفوع بالذكاء الاصطناعي، بنية تحتية للمال القابل للبرمجة، قبول تنظيمي لنماذج مالية مبتكرة، وتفضيل المستهلكين للتجارب السلسة التي تعتمد على التكنولوجيا. بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون إلى التعرض طويل الأجل لتكنولوجيا المالية في سوق الولايات المتحدة، فإن هذه الثلاثة تستحق النظر الجاد.