استراتيجية نمو توزيعات الأرباح: لماذا تزدهر هذه الأسهم الخمسة عندما تتقلب الأسواق

أدى تقلب السوق الأخير - الذي أثارته المخاوف بشأن تقييمات الذكاء الاصطناعي وجني الأرباح في قطاع التكنولوجيا - إلى ترك العديد من المستثمرين يبحثون عن الاستقرار. عندما يتراجع الثقة في روايات النمو، تظهر استراتيجية دفاعية مثبتة: التركيز على الشركات التي تتمتع بتوسع أرباح ثابت.

القضية من أجل نمو الأرباح بدلاً من ملاحقة ارتفاع الأسعار

الشركات التي تزيد من توزيعات أرباحها بشكل روتيني تشترك في سمة مشتركة: المرونة المالية. على عكس الأسهم ذات النمو المرتفع المعرضة لتغيرات مشاعر السوق، تمثل الأسهم ذات نمو الأرباح توزيعات أرباح الشركات الناضجة التي تحتوي على:

• نماذج الأعمال المستدامة التي تولد تدفقات نقدية موثوقة
• ربحية مثبتة عبر دورات اقتصادية متعددة
• ميزانيات قوية ومراكز سيولة متفوقة
• خصائص القيمة المدمجة التي تحمي من مخاطر الجانب السلبي

تعتبر هذه الجودة الدفاعية مهمة. عندما يواجه المستثمرون حالة من عدم اليقين، فإن الأسهم التي تتمتع بسجل حافل من زيادة الأرباح بشكل مت consistent outperform مؤشرات السوق الأوسع على مدى فترات طويلة. لا تقدم بالضرورة أعلى العوائد، لكنها تقدم ما هو أكثر أهمية في الأوقات المتقلبة: تقدير ثابت بالإضافة إلى تدفقات دخل متزايدة.

الميزة الرياضية واضحة: تحسين الأرباح يدعم توسيع المدفوعات، مما يؤدي بدوره إلى تحرير تقدير رأس المال بما يتجاوز جمع الأرباح البسيطة.

إطار الفحص: ما الذي يميز الفائزين عن البقية

لتحديد الأسهم التي تستحق النمو في توزيعات الأرباح لإدراجها في المحفظة، قمنا بتطبيق فلاتر صارمة:

• توسع الإيرادات على مدى خمس سنوات: الشركات التي تظهر نمواً مستداماً في الإيرادات
• زخم الأرباح: توسع EPS على المدى الطويل جنبًا إلى جنب مع معدلات النمو المستقبلية
• انضباط التقييم: نسب السعر إلى التدفق النقدي أقل من الوسيطات الصناعية، مما يشير إلى التقييم المنخفض
• القوة النسبية: الأداء المتفوق مقابل مؤشر S&P 500 على مدار العام الماضي
• قناعة المحلل: تصنيف Zacks #1 or #2 يشير إلى إمكانات قوية للارتفاع
• جودة النمو: درجات نمو A أو B، النقطة المثالية للعوائد المعدلة حسب المخاطر

من كون يضم أكثر من 7,700 مرشح، قامت هذه المرشحات بتقليص العدد إلى تسعة أسماء استثنائية فقط. إليك نظرة أقرب على خمسة منها:

TE Connectivity (TEL): قائد الاتصال المهيأ لنمو مستقر

الشركة المصنعة التي تتخذ من إيرلندا مقراً لها متخصصة في حلول الاتصال وأجهزة الاستشعار عبر قطاعات السيارات والطيران والدفاع والطاقة والطب. تشير التوقعات إلى أن إيرادات TEL للسنة المالية 2026 ستنمو بنسبة 10.2% على أساس سنوي، بينما تفخر الشركة بمعدل نمو الأرباح على مدى ثلاث إلى خمس سنوات يبلغ 12.3%. يبلغ العائد السنوي على الأرباح 1.23%. تحمل TEL تصنيف زاك رقم 2 مع درجة نمو B.

إنيرسيس (ENS): متخصص البطاريات الصناعية يدفع للأمام

تقوم شركة Enersys التي تتخذ من بنسلفانيا مقرًا لها بتصنيع وتوزيع البطاريات الصناعية عالميًا. من المتوقع أن يصل نمو الإيرادات للسنة المالية 2026 إلى 4% على أساس سنوي، مدعومًا بمعدل نمو أرباح طويل الأجل قوي يبلغ 15%. تصل عائدات الأرباح إلى 0.71%. حاليًا، تحمل ENS تصنيف Zacks رقم 2 ودرجة نمو B.

دونالدسون (DCI): تميز الترشيح في الأسواق العالمية

تقوم شركة دونالدسون التي تتخذ من مينيسوتا مقراً لها بتصميم أنظمة الترشيح ومكونات الاستبدال للتوزيع العالمي. من المتوقع أن يتحسن الإيرادات المالية لعام 2026 بنسبة 3.4%، مدعومًا بمعدل نمو للأرباح على المدى الطويل يبلغ 10% وعائد توزيعات أرباح بنسبة 1.30%. تحتفظ DCI بتصنيف زاكز رقم 2 مع درجة نمو B.

لام ريسيرش (LRCX): مبتكر معدات أشباه الموصلات مع تسارع

تقدم شركة لام ريسيرش في كاليفورنيا معدات تصنيع الرقائق الحيوية لصناعة أشباه الموصلات. تشير التقديرات المتوافقة إلى أن إيرادات السنة المالية 2026 ستنمو بنسبة 14.1%، بينما تتسارع الأرباح على المدى الطويل بنسبة 20.3% - وهي الأعلى بين هذه المجموعة. يبلغ عائد الأرباح 0.65%. تحمل LRCX تصنيف زاك #2 ودرجة نمو A، مما يدل على جودة استثنائية.

ليدوس هولدينغز (LDOS): مزود حلول الأمن السيبراني والدفاع

تقدم شركة لييدوس، التي تتخذ من ولاية فيرجينيا مقراً لها، قدرات تمتد عبر الأمن السيبراني وتحليل البيانات وتحديث تكنولوجيا المعلومات والعمليات والخدمات اللوجستية وهندسة النظم. من المتوقع أن يصل نمو الإيرادات لعام 2025 إلى 3.4% على أساس سنوي، مدعومًا بمعدل نمو الأرباح طويل الأجل بنسبة 11.6% وعائد توزيعات أرباح بنسبة 0.84%. تحتل LDOS المرتبة الثانية وفقًا لتصنيف زاكز، مع درجة نمو B.

ميزة الاستثمار في أوقات عدم اليقين

عندما تتغير ديناميكيات السوق بشكل غير متوقع - كما حدث في ديسمبر 2025 - تظهر الأسهم ذات نمو الأرباح قيمتها الحقيقية. فهي تجمع بين استقرار العمليات الناضجة مع إمكانية زيادة الأرباح وارتفاع المدفوعات. بالنسبة للمستثمرين غير المرتاحين للروايات التي تركز على المضاربة، فإن هذا المزيج من التوجه الدفاعي والتقدير الحقيقي لرأس المال يقدم مسارًا جذابًا للمضي قدمًا.

ت exemplify هذه الأسهم الخمسة المميزة هنا تلك الفلسفة: كل منها أثبت جدارته من خلال نمو الإيرادات، وتوسع الأرباح، وزيادة الالتزامات المتعلقة بتوزيعات الأرباح. في مناخ حيث تتقلب الثقة في تقييمات التكنولوجيا، توفر هذه الأسهم الموزعة كل من التحوط والتعرض للنمو الذي يتطلبه محفظة متنوعة.