سبعة طرق موثوقة لحماية محفظة العملات المشفرة: تحليل كامل للتحوط

نسمع كثيرًا: “لقد خسرت أموالي في البيتكوين”. لكن هناك طرق لتقليل هذه المخاطر.

ماذا تعني التحوط في جوهره

التحوط هو قبل كل شيء تأمين لأصولك. تخيل: لديك منزل في منطقة عرضة للفيضانات. تقوم بتأمينه. في أسواق العملات المشفرة، المنطق هو نفسه - تفتح مركزًا في أداة واحدة لتعويض الخسائر من أخرى. بعبارات بسيطة: إذا كنت تخشى من انخفاض سعر البيتكوين، فإنك تتخذ مركزًا سيرتفع عند انخفاضه. يجب أن تغطي الأرباح من هنا الخسائر من الأصل الأساسي.

يبدو سهلاً؟ في الواقع، التحوط هو لعبة معقدة تنطوي على مخاطر. يتطلب فهم الأسواق ورقابة مستمرة.

كيف تعمل حماية المركز عمليًا

أي تحوط يتم وفقًا لنفس المخطط:

أولاً لديك مركز أساسي - تملك بيتكوين أو إيثيريوم، أو ببساطة لديك وصول إلى أسعارهم من خلال حساب التداول.

ثم تحدد التهديد - على سبيل المثال، خطر انخفاض سعر البيتكوين دون مستوى تكاليفك.

بعد ذلك، تفتح مركزًا معارضًا - إذا كنت تنتظر هبوطًا، فتأخذ مركزًا قصيرًا أو تشتري أداة ترتفع عند هبوط الأصل الأساسي.

لحظة حاسمة: الهدف ليس كسب المال من التحوط، بل عدم خسارة المال في الموقف الأساسي. التحوط المثالي هو عندما تعوض الأرباح من الموقف الوقائي بالضبط خسائر الأصول الأساسية. في الممارسة العملية، نادراً ما يكون هناك مثال مثالي. بالإضافة إلى ذلك، التحوط يعني أموالاً على العمولات والمكافآت.

سبع طرق عمل للتحوط في سوق العملات المشفرة

عقود مستقبلية - طريقة كلاسيكية

تسمح العقود الآجلة بتثبيت سعر الأصل في تاريخ مستقبلي. إذا كنت تمتلك 0.2 BTC وتخشى من الانخفاض، قم ببيع عقد آجل بنفس المبلغ بالسعر الحالي، على سبيل المثال $50 000. إذا انخفض السعر إلى $40 000، ستشتري 0.2 BTC بسعر أقل وتنفذ العقد، وتبيع بسعر $50 000. تم إغلاق الخسائر.

لكن هنا الفخ: إذا ارتفع السعر، ستبيع على أي حال بالسعر الثابت وتفوت الربح. كما ستأكل عمولات الوسطاء جزءًا من الأرباح.

العقود الخيارية - أداة مرنة

توفر الخيارات الحق ولكن ليس الالتزام بإجراء صفقة. خيار البيع يسمح ببيع الأصل بسعر ثابت. اشترينا خيار بيع على 0.2 BTC بسعر $50 000، دفعنا قسطًا قدره 500 دولار. إذا انخفض السعر إلى $40 000، سننفذ الخيار - الخسائر تكون ضئيلة، الفقدان سيكون فقط بمقدار القسط.

سلبيات: قد تكون المكافآت مكلفة خلال فترات التقلب، وقد تنتهي صلاحية الخيار دون استخدام.

CFD — طريقة مضاربة

تتيح العقود مقابل الفروقات التداول بدون امتلاك الأصل. أنت ووسيطك تتبادلان الفرق في سعر الأصل من فتح العقد إلى إغلاقه. هل تمتلك BTC وتريد حماية نفسك؟ افتح مركز CFD قصير. عند انخفاض السعر، تعوض الأرباح من CFD الخسائر من البيتكوين.

مخاطرة: تتطلب عقود الفروقات هامشًا، وقد ينزلق السعر ضدك، وقد تغلق المنصات.

العقود الآجلة غير المحدودة - حماية مستمرة

تختلف عن العقود الآجلة التقليدية من حيث عدم وجود تاريخ انتهاء. تعمل مع الرافعة المالية - يمكنك فتح مركز أكبر من إيداعك. هل تتوقع انخفاض البيتكوين؟ افتح مركزًا قصيرًا على العقد الآجل غير المحدود. مع الانخفاض، ستغطي الأرباح خسائرك من الأصل الأساسي.

خطر: يمكن أن يؤدي الرافعة المالية إلى إفلاسك عند حدوث حركة حادة في السعر في الاتجاه الخاطئ.

البيع على المكشوف - عندما يقترض الوسيط

في بعض المنصات، يمكنك اقتراض العملات المشفرة، وبيعها، ثم إعادة شرائها بسعر أقل وإرجاعها. إذا انخفض السعر كما هو مخطط، ستحقق ربحًا.

المشكلة: ليست كل المنصات تسمح بذلك، وقد تكون رسوم الاقتراض مرتفعة.

العملات المستقرة - تأمين بسيط

أبسط طريقة: تحويل جزء من المحفظة إلى عملات مستقرة (USDC وUSDT وما شابه )، المرتبطة بالدولار. في حالة الذعر في السوق، لن تخسر من التقلبات. العيب: سوف تفوت ارتفاع السعر إذا ارتفع السوق، بالإضافة إلى خطر عدم قدرة مُصدر العملة المستقرة على الحفاظ على الربط.

التنويع هو حماية طبيعية

هل تمتلك عملات رقمية مختلفة؟ تتحرك في اتجاهات مختلفة. إذا انخفض البيتكوين، قد يرتفع الإيثريوم. يمكن أن تُغطى الخسائر من أصل واحد جزئيًا بالأرباح من أصل آخر. التنويع ليس حماية كاملة، ولكنه يقلل من المخاطر الكلية للمحفظة.

مثال على حساب التحوط بالأرقام الحقيقية

افترض أنك تمتلك BTC بقيمة $10 000. السعر الحالي للبيتكوين هو $50 000. أنت تريد حماية نفسك من الانخفاض.

الخيار 1: خيار البيع

تشتري خيار بيع يمنحك الحق في بيع BTC بسعر $50 000. تدفع قسطًا قدره 500 دولار. إذا انخفض السعر إلى $40 000، نفذ الخيار وبيع بسعر $50 000. الخسارة هي فقط القسط ($500)، كنسبة مئوية من الموقف - 5%.

الخيار 2: عقد الآجلة

تبيع عقد مستقبل على 0.2 BTC ( يتوافق مع $10 000) بسعر $50 000 لشهر قادم. عند الانخفاض إلى $40 000، ستعوض أرباح العقد المستقبلية تمامًا انخفاض محفظتك. لكن إذا ارتفع السعر إلى $60 000، ستفوت $2000 الأرباح.

التهديدات الرئيسية عند التحوط

ستلتهم جميع الرسوم والتكاليف

أي تحوط هو أموال. قد تكون أقساط الخيارات مكلفة (2-5% من المركز )، وعقود الفروقات والعقود الآجلة الدائمة تتطلب هامشًا. إذا تحرك السوق في صالحك بنسبة 2% فقط، لكن الرسوم استهلكت 3%، فأنت في خسارة.

إمكانيات الربح تتلاشى إلى الصفر

عند تجميد سعر العقود الآجلة، لن تستطيع الربح من ارتفاع الأصل. كحد أقصى ستحصل على نتيجة صفرية (تمت الحماية). ارتفع السوق بنسبة 30%، وقد بعت بالسعر القديم - فقدت المال.

المتعاقد لن يفي بالتزاماته

هل تستخدم مشتقات خارج البورصة أو عملات مستقرة؟ هناك خطر من أن الطرف الآخر قد لا يكون قادرًا على تنفيذ العقد. مع العملات المستقرة، هناك خطر أن المُصدر قد يعلن ببساطة أنه لا يمكنه دعم الربط بالدولار.

قد لا تنجح التحوط

في سوق شديد التقلب، قد لا تعمل الأدوات كما هو مخطط لها. قد ترتفع الأسعار بشكل حاد لدرجة أن جميع الحسابات تصبح غير صحيحة.

قد تمنع أو تعيق التنظيمات

لا تزال القوانين المتعلقة بالعملات الرقمية قيد الكتابة. قد يتم حظر استخدام الأداة التي تضع رهانك عليها في ولايتك القضائية غدًا.

سيقدم السيولة في اللحظة المناسبة

بعض أدوات التحوط غير سائلة - من الصعب الدخول والخروج بسرعة. عندما تحتاج إلى حماية عاجلة، قد يكون الوقت قد فات.

صعوبة ستفلسك

الرافعة المالية، طلب الهامش، التنفيذ المبكر - كل هذا قد يخيف. أدنى خطأ في الحسابات، وسيختفي إيداعك.

كيف تتجنب الأخطاء: نصائح موثوقة

ابدأ بتعلم النظرية، ثم بالمبالغ الصغيرة

تتطلب أي استراتيجية تحوط فهمًا لكيفية عملها بالضبط. قبل وضع مبالغ كبيرة، تدرب على حساب تجريبي أو بمبالغ صغيرة.

لا تضع كل البيض في أصل واحد

قم بتنويع محفظتك بين العملات الرقمية المختلفة وفئات الأصول. لا تضع كل رهاناتك على البيتكوين.

لا تعيدوا اختراع العجلة

نعم، أريد كسب المزيد باستخدام استراتيجيات معقدة. لكن التعقيد عادة ما يؤدي إلى الأخطاء. إذا كنت مبتدئًا - استخدم أدوات بسيطة. التنويع والستيبلكوينز يعملان بشكل أفضل من المخططات المعقدة متعددة المستويات.

راقب المراكز باستمرار

تتغير الأسواق. يمكن أن تتغير الظروف التي فتحت بها التحوط خلال أسبوع. تحقق بانتظام مما إذا كنت محميًا بشكل صحيح.

استخدم وقف الخسارة

لا تعتمد فقط على التحوط المثالي. ضع أوامر وقف الخسارة للحد من أقصى الخسائر.

النتيجة النهائية

التحوط ليس للجميع وليس للمبتدئين. إنها أداة تعمل إذا كنت تفهم ما تفعله. هل يمكن أن تنقذ محفظتك؟ نعم. هل يمكن أن تدمرها؟ بالتأكيد نعم. ابدأ بفهم كل أداة، جرب بمبالغ صغيرة، وزد الأحجام تدريجيًا. وتذكر: أفضل حماية هي عدم الذعر وعدم تعقيد الاستراتيجية.