تداول الهامش: سلاح ذو حدين لتحريك مراكز كبيرة برأس مال صغير

تعرف بسرعة

التداول بالرافعة المالية يسمح للمتداولين بالتحكم في أحجام تداول أكبر باستخدام رأس مال أقل. من خلال اقتراض الأموال، يمكنك تداول أصول تعادل $1000 أو أكثر باستخدام ضمان بقيمة $100. هذه سلاح ذو حدين - يمكن أن يزيد العوائد، ولكنه يمكن أن يسرع أيضًا من الخسائر.

في مجال العملات المشفرة، يُستخدم الرافعة المالية بشكل رئيسي في نوعين من السيناريوهات: العقود الآجلة الدائمة وتداول الهامش. تدعم العملات الرئيسية مثل بيتكوين ( BTC )، وإيثريوم ( ETH ) التداول بالرافعة المالية. ولكن يجب أن نلاحظ: أن الرافعة المالية العالية تعني زيادة كبيرة في مخاطر التصفية القسرية في ظل التقلبات الشديدة.

الآلية الأساسية للتداول بالرافعة المالية

ما هو الرافعة

ببساطة، يسمح لك الرفع المالي باستخدام جزء من الأموال لإجراء معاملات بحجم أكبر. افترض أن لديك 100 دولار، ولكنك ترغب في تداول مركز بيتكوين بقيمة 1000 دولار. من خلال رفع مالي بمقدار 10 مرات (10x أو 1:10)، يمكن أن تلبي هذه الـ 100 دولار متطلبات الهامش.

عادة ما يتم التعبير عن نسبة الرافعة المالية كـ 5x و 10x و 20x أو حتى أعلى. هذا الرقم يُظهر مدى حجم تداولك مقارنةً بالهامش. تقدم بعض المنصات حتى رافعة مالية تصل إلى 100 ضعف، لكن هذه الرافعة المالية المتطرفة يمكن أن تؤدي بسهولة إلى تصفية الحساب.

الهامش الأولي والهامش المطلوب

للبدء في تداول الرافعة المالية، يجب أولاً إيداع مبلغ معين كضمان. يسمى هذا المال الهامش الأولي.

على سبيل المثال، إذا كنت ترغب في فتح مركز شراء بمقدار $1000 من الإيثريوم باستخدام رافعة مالية 10 مرات، فإن الهامش الأولي المطلوب هو 1000 ÷ 10 = $100. وإذا استخدمت رافعة مالية 20 مرة، فستحتاج فقط إلى $50.

لكن هنا فخ: كلما زادت الرافعة المالية، قلت الضمانات المطلوبة، ولكن زادت مخاطر التصفية.

عندما تتقلب السوق، تحتاج إلى الحفاظ على الحد الأدنى من مستوى الهامش المطلوب، وهذا ما يسمى هامش الصيانة. بمجرد أن ينخفض رصيد الحساب دون هذا المستوى، سيصدر النظام إشعارًا بضرورة إضافة الهامش (Margin Call). إذا لم تقم بإضافته بعد، سيتم إغلاق المركز قسريًا.

معادلة بسيطة:

• الهامش الأولي = حجم المركز ÷ نسبة الرافعة المالية
• الحفاظ على الهامش = النسبة الدنيا للهامش المحددة من قبل المنصة

حالات تداول الرافعة المالية

شراء ( حالة صعود )

افترض أنك متفائل بشأن البيتكوين، وترغب في فتح مركز شراء بقيمة 10,000 دولار مع استخدام رافعة مالية 10 مرات عندما يكون سعر BTC = 40,000 دولار.

• الهامش المطلوب: 10,000 دولار ÷ 10 = 1,000 دولار
• افترض أن BTC ارتفعت إلى $48,000( بزيادة 20%)
• قيمة مركزك تزداد: $10,000 × 20% = $2,000 ربح( بدون احتساب الرسوم)
• بدون استخدام الرافعة المالية، يمكنك استثمار 1000 دولار فقط لتحقيق ربح قدره $200

لكن ماذا عن الجانب الآخر؟ إذا انخفضت BTC إلى 32000 دولار( وانخفضت بنسبة 20%):

• خسارة في المركز بقيمة 2,000 دولار، تعادل 200% من رأس المال الخاص بك البالغ 1,000 دولار
• تصفية الحساب مباشرة ( تسوية )

حتى لو انخفضت بنسبة 10% فقط، من الممكن أن يؤدي ذلك إلى تنفيذ عملية التصفية. يعتمد سعر التصفية المحدد على متطلبات الهامش المطلوب من المنصة.

تحذير المخاطر: لتجنب تصفية الحساب، يجب أن تراقب دائمًا نسبة الهامش في حسابك. العديد من المتداولين يتم إجبارهم على إضافة أموال أو تحمل خسائر ضخمة عندما تتحرك المراكز في الاتجاه المعاكس.

فتح صفقة بيع ( مثال على الخيارات المنخفضة )

الآن افترض أنك تتوقع انخفاض سعر BTC. استخدم رافعة مالية 10x لفتح مركز بيع بحجم 10,000 دولار، وستحتاج أيضًا إلى 1,000 دولار كضمان.

في وضعية التداول بالهامش: يمكنك اقتراض 0.25 BTC( بسعر 40,000 دولار = 10,000 دولار) ثم البيع.

• إذا انخفضت BTC إلى $32,000( وانخفضت بنسبة 20%)، فإن 0.25 BTC تحتاج فقط إلى $8,000 للشراء مرة أخرى
• اقترضت 0.25 BTC وقمت بسدادها، حققت ربحًا قدره $2,000( بدون احتساب الرسوم )

لكن إذا ارتفع BTC إلى 48,000 دولار:

• لشراء 0.25 BTC تحتاج إلى 12,000 دولار
• لكن الهامش الخاص بك هو فقط 1,000 دولار
• خسارة 2000 دولار ستؤدي إلى التصفية

لماذا يستخدم المتداولون الرافعة المالية

1. زيادة العوائد: المشاركة برأس مال صغير في سوق كبير، يمكن أن يؤدي تغير سعر بنسبة 5% إلى تحقيق ربح بنسبة 50% في ظل الرافعة المالية 10 أضعاف.

2. زيادة كفاءة رأس المال: بدلاً من قفل جميع الأموال في وضعية ذات رافعة مالية عالية، من الأفضل استخدام رافعة مالية منخفضة للاحتفاظ بجزء من الأموال للتداولات الأخرى، أو تعدين السيولة، أو الرهن.

3. مشاركة مرنة في السوق: حتى عند توقع انخفاض سعر أحد الأصول، يمكن تحقيق الربح من خلال فتح مراكز بيع.

إدارة مخاطر التداول بالرافعة المالية

( المبادئ الأساسية

تتناسب مخاطر تداول الرافعة المالية طردياً مع المضاعف. تحت رافعة مالية تبلغ 10 أضعاف، يمكن أن تؤدي تقلبات سعرية عكسية بنسبة 1% إلى استهلاك 10% من الهامش. في سوق العملات المشفرة المتقلبة، يمكن أن يحدث هذا في أي لحظة.

) طرق تقليل المخاطر

1. اختيار مضاعف رافعة مناسب لا تكن جشعًا كمبتدئ، ابدأ بالتعوّد على الآلية من 3x و5x. العديد من المنصات تقيّد الحد الأقصى للرافعة المالية للمستخدمين الجدد، وذلك لحمايتك.

2. استخدم أمر وقف الخسارة ###Stop Loss### قم بتعيين سعر وقف الخسارة التلقائي، وعند تفعيله سيتم إغلاق الصفقة تلقائيًا لوقف الخسارة. يمكن أن يحمي هذا أموالك في حالات تقلب المشاعر أو الأحداث المفاجئة.

3. استخدام أمر جني الأرباح (Take Profit) عندما تصل الأرباح إلى الهدف، قم بإغلاق الصفقة تلقائيًا لتحقيق الربح، لا تكن جشعًا وانتظر نتائج أعلى من الأرباح التي قد تؤدي إلى خسائر.

4. مراقبة نسبة الهامش لا تنتظر حتى تقترب من التصفية لتتذكر فحص حسابك. تحقق بانتظام من مستوى الهامش المطلوب، وقم بتزويد الأموال مسبقًا أو تقليل حجم المراكز.

5. استخدم فقط الأموال التي يمكنك تحملها هذا ليس حساء دجاج، بل هو حقيقة صارمة. التداول بالرافعة المالية هو بطبيعته عالي المخاطر، لا تستخدم أبداً أموال المعيشة أو الأموال الضرورية في التداول بالرافعة.

( أين المخاطر

• خطر تصفية: تذبذب الأسعار الشديد يمكن أن يقضي على ضمانك في لحظة.
• مخاطر الانزلاق: في ظروف السوق القصوى، قد يبتعد سعر التنفيذ الفعلي كثيراً عن السعر المتوقع.
• معدل التمويل: سيتم تحصيل رسوم التمويل بشكل دوري للعقود الآجلة الدائمة )Funding Rate###، ويجب دفع تكلفة للاحتفاظ بالمراكز.
• المخاطر النفسية: الرافعة المالية ستزيد من تقلبات المشاعر، مما يسهل اتخاذ قرارات غير عقلانية.

تداول الرافعة المالية مقابل التداول العادي

ملخص النقاط الرئيسية

1. الرافعة المالية تضخم كل شيء: الأرباح تتضاعف، والخسائر تتضاعف أيضًا. وهذا خطر بشكل خاص في ظل التقلبات الشديدة للعملات المشفرة.

2. التسوية بلا رحمة: عندما ينخفض الهامش دون المستوى المطلوب، سيتم تصفية مركزك بالقوة، وغالبًا بسعر سيء.

3. يجب أن تكون الهامش كافياً: الهامش الأولي هو مجرد تذكرة للدخول، بينما الهامش المطلوب هو الأهم. لا تدع رصيد الحساب يقترب من خط التصفية.

4. وقف الخسارة وجني الأرباح أمران ضروريان: هذا ليس خيارًا، بل أداة للبقاء. التداول بالرافعة المالية بدون وقف خسارة هو مقامرة

5. اختر الرافعة المالية المناسبة لك: للمبتدئين 3-5 أضعاف كافية، فقط ذوي الخبرة يجب أن يفكروا في 10-20 ضعف. 100 ضعف هو مجرد بحث عن الموت.

6. احتفظ دائمًا بخطة انسحاب: لا تستثمر كل أموالك في صفقة واحدة. تنويع المراكز، توزيع المخاطر، وترك هامش.

التداول بالرافعة المالية يشبه قيادة سيارة رياضية عالية الأداء - في يد المحترفين هو أداة قوية، وفي يد المبتدئين هو قبر. قم بأداء واجبك، واد إدارة المخاطر بشكل جيد، لتستطيع البقاء لفترة أطول في هذه اللعبة.