#美联储降息预测

لقد انتهى عام 2025، وبالنسبة للدائرة المالية، فإن آخر دراما بدون نهاية كبيرة هي نتيجة اجتماع أسعار الفائدة الفيدرالي في ديسمبر. في الوقت الحالي، وبالنظر إلى ضعف سوق العمل، يتوقع السوق عموما تخفيض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في هذا الاجتماع، مع احتمال يزيد عن 89٪. فما هو تأثير خفض أسعار الفائدة على دائرة العملة؟ أعتقد أن المدى الطويل بلا شك هو إيجابي كبير، لكن على المدى القصير، كن حذرا من الاتجاه الهابط لتحقيق النجاح.

📈 قد يشهد السوق هجوما صاعدا لفترة وجيزة قبل خفض سعر الفائدة

ارتفع البيتكوين بشكل حاد في الساعات الأولى من صباح اليوم تحت التحفيز الإيجابي من خطاب الرئيس المحتمل القادم للاحتياطي الفيدرالي، ليصل مرة أخرى إلى أعلى مستوى له مؤخرا عند 94,600 نقطة. ومع ذلك، وبما أن الوقت الحالي أقل من 24 ساعة قبل نتيجة اجتماع سعر الفائدة، لا ينصح بمطاردة السعر الطويل في هذا الموقع.

📉 قد ينخفض السوق بعد إعلان نتائج خفض سعر الفائدة

سيكون لهذا الدراما الدراما لخفض أسعار الفائدة ثلاث نهايات غدا: النتيجة الأولى هي الحفاظ على سعر الفائدة الحالي دون تغيير، وإذا كان الأمر كذلك، في حالة توقعات السوق العامة لخفض أسعار الفائدة، فهذا بلا شك هبوط كبير، وسيهبط السوق بلا شك بشكل حاد؛ النهاية الثانية هي خفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس، وهو ما يتوافق مع توقعات السوق الحالية، والحذر من سوق "الخروج الإيجابي" في السوق، فبعد كل شيء، لن يخفض الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة على المدى القصير بعد هذا التخفيض، ولن يكون جيدا على المدى القصير. في النهاية الثالثة، خفض سعر الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس أو أكثر، وهو بلا شك إيجابي، من المتوقع أن يرتفع السوق بشكل حاد، لكن بالنظر إلى أن احتمال حدوث ذلك منخفض جدا، لا يمكننا التفكير فيه في الوقت الحالي. بالإضافة إلى ذلك، بالإضافة إلى نتائج خفض أسعار الفائدة، يجب أن نولي أيضا اهتماما لخطاب باول بعد اجتماع أسعار الفائدة، والذي سيكون له تأثير مماثل على السوق إذا كان متشددا أو متشددا.

📈 على المدى الطويل، سيزداد سعر البيتكوين نتيجة إيجابية في بداية دورة خفض سعر الفائدة

من المتوقع أن تؤدي تخفيضات أسعار الفائدة إلى تقليل تكلفة الاحتفاظ بالأصول بالدولار الأمريكي بشكل مباشر، مما يدفع الأموال من الأصول التقليدية الملاذ الآمن إلى الأصول شديدة التقلب. لقد تعزز سرد البيتكوين ك "الذهب الرقمي" في بيئة ذات أسعار فائدة منخفضة، وجذبت خصائصه المضادة للتضخم المستثمرين المؤسسيين لإعادة تخصيص مراكزهم. تظهر البيانات التاريخية أنه في الأيام الأولى لتحول سياسة الاحتياطي الفيدرالي، زادت نسبة الحصص المؤسسية في القيمة السوقية الإجمالية للبيتكوين بمتوسط 12-15 نقطة مئوية، وتم تضخيم متوسط تدفق البيتكوين اليومي بمقدار 3-5 مرات، مما شكل "تأثير كساد رأس المال". بالإضافة إلى ذلك، مع استمرار مؤسسات مثل بلاك روك وفيديليتي في زيادة حصصها من خلال صناديق المؤشرات المتداولة الفورية، يتحول البيتكوين من أصل مضاربي إلى أصل مخصص. خلال دورة خفض أسعار الفائدة، يستخدم المستثمرون المؤسسيون البيتكوين كوسيلة تحوط ضد انخفاض قيمة العملة، وتمتد فترة الاحتفاظ من ربع سنوي إلى بين السنين. يعزز هذا التغيير الهيكلي بشكل كبير عمق سوق البيتكوين، مما يجعل تقلبات الأسعار أكثر مرونة من الأصول التقليدية.

💡 كيف يرد المستثمرون؟

بالنسبة للمستثمرين قصير الأجل، ينصح بعدم متابعة المراكز الطويلة في هذا المركز، يمكنك وضع بعض الأوامر القصيرة قبل خفض سعر الفائدة، وإذا انخفض السوق بعد خفض سعر الفائدة، يمكنك الاحتفاظ بالأوامر القصيرة لفترة من الزمن. بالنسبة للمستثمرين على المدى الطويل، ينصح أيضا بعدم الانتظار طويلا عندما يبقى هناك يوم واحد لخفض أسعار الفائدة، والانتظار والمراقبة. الفرصة في السوق تنتظر، أتمنى لكم ثروة كل يوم!