لماذا يخسر معظم مستثمري الصناديق المشتركة أمام السوق

تفكر في استثمار المال في صناديق الاستثمار المشتركة وترك المحترفين يتعاملون معها؟ إليك ما تقوله البيانات في الواقع - وقد يفاجئك.

الحقيقة غير المريحة حول أداء الصناديق

تحتفظ معظم صناديق الاستثمار المشتركة بأداء أقل. هذه ليست مجرد رأي، بل هي السجل التاريخي. منذ عام 2012، فشلت حوالي 86% من صناديق الأسهم المدارة بشكل نشط في تجاوز مؤشر S&P 500. في عام 2021 وحده، لم تستطع 79% من الصناديق مواكبة متوسط العائد السنوي البالغ 10.70% على مدى 65 عامًا.

ما الذي يحدث هنا؟ من المفترض أن يكون مدراء الأموال الاحترافيون، حسنًا، محترفين. ومع ذلك، فإن الغالبية لا يمكنهم التفوق باستمرار على صندوق مؤشر بسيط.

ما الذي يعتبر عوائد جيدة؟

أفضل صناديق الأسهم المشتركة ذات القيمة السوقية الكبيرة حققت حوالي 17% على مدار العقد الماضي - ولكن ذلك كان خلال سوق صاعدة بشكل غير طبيعي. بشكل أكثر واقعية، فإن الأداء الجيد يتراوح بين 14-15% عوائد سنوية. قارن ذلك مع 8.13% لمؤشر S&P 500 على مدار 20 عاماً، ونعم، بعض الصناديق تحقق الفائز. لكنهم الاستثناء، وليس القاعدة.

العلامة الحقيقية لصندوق جيد؟ الاتساق في التفوق على مؤشّره، عامًا بعد عام. معظمها تفشل في هذا الاختبار.

التكلفة الخفية: الرسوم

إليك المفاجأة - تفرض صناديق الاستثمار النسب المئوية للمصروفات التي تؤثر على أرباحك. بالإضافة إلى ذلك، تتخلى عن حقوق التصويت على الأوراق المالية الأساسية. مقابل هذه الميزة، تحصل على… أداء ضعيف في معظم الحالات.

الصناديق المشتركة مقابل خيارات أخرى

ETFs: يتم تداولها مثل الأسهم، ورسوم أقل، ومرونة أكثر. يمكنك حتى بيعها على المكشوف. أفضل بكثير للمستثمرين الذين يهتمون بتكاليفهم.

صناديق التحوط: مخاطرة أعلى، محصورة على المستثمرين المعتمدين فقط. يقومون بالتلاعب بالمشتقات والمراكز القصيرة. ليس نفس الكائن.

الخلاصة

يمكن أن تعمل صناديق الاستثمار المشتركة إذا كنت كسولًا بشأن الاستثمار وترغب في إدارة احترافية. لكن تحقق من الرسوم، وافهم تحمل المخاطر لديك، وكن على دراية بجدولك الزمني. والأهم من ذلك، لا تفترض أن الإدارة الاحترافية تعني أداءً متفوقًا - البيانات تقول عكس ذلك.

يوجد أكثر من 7000 صندوق استثماري نشط في الولايات المتحدة، لكن الأداء الأفضل ليس مضمونا فقط لأن الصندوق مُدار بشكل نشط. أحيانا تقوم صناديق المؤشرات المملة بالوظيفة بشكل أفضل.