هل لا يزال UiPath في فترة التحضير، هل تعتبر الأتمتة بالذكاء الاصطناعي نقطة تحول؟

UiPath (PATH) هذا العام طرق جانبية، أكثر من نصف عام لم يظهر أي شيء، ماذا تنتظر هذه الموجة؟

نقطة رئيسية: إطار الذكاء الاصطناعي للشركة (Agentic Automation) في مرحلة الانطلاق. يوجد الآن 450 عميل يستخدمون سير العمل المدعوم بالذكاء الاصطناعي، وقد تم تنفيذ ما يقرب من مليون مهمة منذ الإطلاق. الأمر الأكثر وضوحًا هو - أن الصفقات التي تتم باستخدام الذكاء الاصطناعي تتم بسرعة أكبر وتكون قيمة العقود أكبر.

الرقم يتحدث: حققت إيرادات الربع الثاني 3.62 مليار دولار أمريكي، بزيادة 14% على أساس سنوي؛ وبلغت الإيرادات السنوية المتكررة (ARR) 1.72 مليار، بزيادة 11%. ولاء العملاء قوي للغاية، بمعدل تجديد 108%. الاحتياطي النقدي 1.4 مليار دولار أمريكي، بدون ديون، ونسبة السيولة 2.75، متجاوزة بكثير المتوسط الصناعي.

كيف ينظر المحللون: من المتوقع أن تصل الأرباح لكل سهم في الربع الثالث إلى 14 سنتًا، بزيادة 27% على أساس سنوي. من المتوقع أن ينمو طوال السنة المالية بنسبة 23%، بينما سيزداد العام المقبل بنسبة 11%. من المتوقع أن يصل معدل نمو الإيرادات في الربع الثالث إلى 11%، ثم يتباطأ إلى 8-10%.

الحد الأدنى: PATH مناسب للاحتفاظ. قصة الأتمتة الذكية تُروى، لكن أسعار الأسهم لم تعكس ذلك بعد، تحتاج إلى المزيد من الوقت والبيانات للتأكيد. لا تتعجل في الشراء، ولا تقم ببيع الخسائر، انتظر حتى تعترف السوق في تلك اللحظة.