تزايدت رهانات خفض سعر الفائدة إلى 80%—ماذا يعني ذلك لتداولاتك

توقف الدولار عن الارتفاع يوم الاثنين حيث أسقط محافظ الاحتياطي الفيدرالي كريستوفر والير قنبلة تميل نحو التيسير: إنه يدفع من أجل خفض سعر الفائدة في ديسمبر بسبب مخاوف سوق العمل. قامت السوق على الفور بتسعير احتمالية 80% لخفض 25 نقطة أساس في 9-10 ديسمبر، ارتفاعًا من 30% فقط يوم الخميس الماضي - هذا هو نوع التحول الذي يحرك مليارات.

تحركات العملات في التركيز:

• DXY: انخفض بنسبة 0.03% مع تسارع ضعف الدولار بعد تعليقات والر
• EUR/USD: +0.12% أعلى، مدعومًا ببيع الدولار وإشارات الاحتياطي الفيدرالي المتساهلة. الرياح المعاكسة: انخفضت ثقة الأعمال الألمانية في نوفمبر من IFO بشكل غير متوقع بمقدار 0.4 نقطة إلى 88.1، مما يفتقد التوقعات البالغة 88.5
• USD/JPY: +0.26% بسبب ضعف الين، على الرغم من بقاء بنك اليابان متشددًا ( فقط 16% احتمالات لرفع سعر الفائدة في 19 ديسمبر ). حزمة التحفيز الجديدة البالغة 17.7 تريليون ين في اليابان تؤثر على العملة.

المعادن الثمينة شهدت طلباً: ارتفع الذهب (+0.36% ليغلق عقد ديسمبر) والفضة (+0.83%) بعد تعليقات والر، حيث تعزز أسعار الفائدة المنخفضة جاذبية الأصول الثابتة كتحوط ضد التضخم. المفاجأة: استمر بنك الشعب الصيني في حملة الشراء، مما دفع الاحتياطيات إلى 74.09 مليون أونصة تروي في أكتوبر - الشهر الثاني عشر على التوالي من التراكم. قامت البنوك المركزية العالمية بشراء 220 طن متري في الربع الثالث وحده، بزيادة 28% على أساس ربع سنوي.

البطاقة الجامحة: قوة سوق الأسهم حدت في الواقع من الطلب على الدولار، بينما خففت التوترات في أوكرانيا من تدفقات الملاذ الآمن. لكن عدم اليقين المستمر بشأن الرسوم الجمركية الأمريكية والمخاطر الجيوسياسية يبقي المعادن الثمينة في المنافسة. راقب حيازة صناديق الاستثمار المتداولة - حيث شهدت كل من صناديق الاستثمار المتداولة للذهب والفضة ضغط تصفية مؤخرًا بعد أن بلغتا أعلى مستوى لها في ثلاث سنوات في أواخر أكتوبر.