لماذا تحظى أسهم الدفاع بلحظتها(وليس هذا مجرد ضجة)

هبطت شركة نورثروب غرومان للتو على $100M عقد سلاح الجو لدعم سلاح الهجوم الوقائي (SiAW)—النوع من الصفقات التي تبدو مملة ولكنها في الواقع تشير إلى حدوث شيء أكبر في السوق.

إليك ما يجري حقًا:

القصة الحقيقية وراء ازدهار الدفاع

ليس مجرد عقد واحد. من المتوقع أن ينمو سوق الصواريخ وأنظمة الدفاع الصاروخي العالمي بمعدل نمو سنوي مركب يبلغ 4.97% حتى عام 2030، مدفوعًا بالتوترات الجيوسياسية المتزايدة، والتهديدات المتقدمة، ودول تتسابق لتحديث بنيتها التحتية الدفاعية. عندما تبدأ الحكومات في إنفاق أموال جدية على الأمن الوطني، يكسب مقاولو الدفاع أموالًا طائلة.

تم تصميم SiAW من NOC لضرب الأهداف سريعة الحركة في الأجواء المحصنة بشدة - بشكل أساسي ، تم بناؤه لمواجهة التهديدات التي يقلق الجميع بشأنها الآن. يعني التصميم المفتوح للشركة أنه يمكن ترقيته مع تطور التهديدات ، وهو أمر حاسم عند توقيع العقود التي تمتد حتى عام 2034.

من الذي يستفيد أيضًا؟

NOC ليست وحيدة. كل قطاع الدفاع يستفيد من هذه الاتجاه:

شركة RTX: أنظمة الصواريخ باتريوت و SM-6 تشهد زيادة في الطلب العالمي. تظهر توقعات مبيعاتها لعام 2025 نمو بنسبة 7.8% على أساس سنوي بمعدل نمو للأرباح على المدى الطويل يبلغ 10.3%.

بوينغ: محفظة الدفاع الصاروخي الخاصة بهم (GMD، Aegis، Avenger) تعمل منذ 25 عامًا ولا تظهر أي علامات على التباطؤ. من المتوقع أن تصل المبيعات في 2025 إلى +30.5% سنويًا—هذا هو النوع من الأرقام الذي يجذب انتباه المستثمرين. نمو الأرباح على المدى الطويل: 31.3%.

لوكهيد مارتن: باتريوت PAC-3، THAAD، MLRS—هذه ليست برامج تجريبية، بل هي محركات إيرادات مثبتة. من المتوقع أن ينمو المبيعات في 2025 بنسبة 4.7%، والأرباح على المدى الطويل بنسبة 12.4%.

السياق الأوسع

لقد كانت NOC في حالة من الارتفاع - حيث ارتفعت الأسهم 19.8% في ستة أشهر مقابل 7.4% لصناعة الطيران/الدفاع بشكل عام. نظام قيادة المعركة المتكامل IBCS ( هو الآن محور استراتيجية تحديث الدفاع الجوي والصاروخي للجيش الأمريكي، مما يعني تدفق مستمر للعقود لسنوات.

الاستنتاج

هذا ليس مجرد صفقة واحدة ). إنه تحول هيكلي: عدم اليقين الجيوسياسي = تسريع الإنفاق الدفاعي = إيرادات مستقرة للشركات التي لديها تقنية مثبتة وعلاقات حكومية. سوق أنظمة الدفاع الصاروخي يصبح واحدًا من القليل من المجالات التي تمتد فيها الرؤية لسنوات في المستقبل.

تحمل NOC تصنيف Zacks رقم 3 $100M Hold(، ولكن الرياح المعاكسة الأساسية تشير إلى أن قطاع الدفاع قد يتفوق على مدار العقد.