أرباح Salesforce للربع الثالث قادمة في 3 ديسمبر - إليك ما يجب مراقبته

ستقوم Salesforce(CRM) بالإعلان عن نتائج الربع الثالث من السنة المالية يوم الأربعاء المقبل(، 3 ديسمبر)، حيث تتوقع السوق أن يكون إجمالي الإيرادات بين 10.24 و10.29 مليار دولار، بزيادة قدرها 8.7% على أساس سنوي. ومن المتوقع أن يكون الربح لكل سهم غير المُعتمد 2.85 دولار، بزيادة قدرها 18.3%.

نقاط البيانات:

• خلال الأربعة أرباع الماضية، كانت ثلاثة تقارير مالية تتجاوز التوقعات، بمتوسط تجاوز قدره 3.2%
• أرباح ESP تبلغ 0.00%، تصنيف Zacks #3( يحتفظ بـ )
• من المتوقع أن تكون الإيرادات من خدمات السحابة الأساسية مثل المبيعات والخدمات والمنصات 2.3 مليار و 2.49 مليار و 2.07 مليار دولار على التوالي.

عوامل إيجابية: لا يزال الذكاء الاصطناعي هو المحرك الرئيسي - حيث ارتفعت نسبة اختراق Einstein GPT في الشركات، بالإضافة إلى تغطية جميع ميزات الذكاء الاصطناعي التوليدي. استحواذ Slack(27.7 مليار على)، واستحواذ Own Company(19 مليار على)، وغيرها من عمليات الاستحواذ تُظهر أيضًا تأثيرات التآزر. إعادة هيكلة التكاليف بدأت تؤتي ثمارها - حيث ارتفعت نسبة الأرباح التشغيلية غير GAAP في الربع الثاني إلى 34.3%.

المخاطر : انخفض سعر سهم CRM هذا العام بنسبة 31.7٪، وهو أقل بكثير من نسبة نمو الصناعة التي بلغت 6.6٪. والسبب في ذلك هو ضعف إنفاق الشركات على تكنولوجيا المعلومات - حيث يقوم كبار العملاء بتأخير الاستثمارات الكبيرة في ظل عدم اليقين الاقتصادي العالمي. قد تتعرض动力 النمو على المدى القصير لضغوط.

تقييم مثير للاهتمام: نسبة PS الخاصة بـ CRM هي 4.92X، وهي أقل بكثير من 7.39X في الصناعة و7.81X من Oracle و11.53X من Microsoft. يمكن اعتبارها صفقة رخيصة، لكن الرخص له أسبابه - السوق لا يزال يستوعب الضغوط الكلية.

الاستنتاج: تعتبر CRM الرائدة في مجالها، حيث تتفوق في التخطيط للذكاء الاصطناعي على المنافسين. لكن الآن، من الأفضل الاحتفاظ بها ومراقبتها، وانتظار تقرير الأرباح في 3 ديسمبر وتوجيهات الإدارة قبل اتخاذ القرار.