ماذا تستثمر في عام 2026؟ صراع بين مؤشر S&P 500، الذهب وبيتكوين

مؤخراً رأيت سؤالاً مثيراً للاهتمام: كيف تختار بين ثلاث فئات أصول؟ دعنا نلقي نظرة على اختلافات الأداء خلال السنوات الخمس الماضية.

البيانات تتحدث

S&P 500: العائد السنوي التاريخي يتراوح بين 9-10%، وقد ارتفع بنسبة 96% خلال السنوات الخمس الماضية. هذا الأداء جيد في الواقع، خاصة أنه مدعوم من شركات رائدة مثل آبل وإنفيديا.

الذهب: ارتفع بنسبة 118% خلال السنوات الخمس الماضية، ويبلغ حالياً 4090 دولار/أونصة. على الرغم من أنه تم التراجع بأكثر من 30% من أعلى مستوى له مؤخرًا، إلا أن الأداء العام يتفوق على السوق.

بيتكوين: هذا مذهل. على مدى السنوات الخمس الماضية، ارتفع بنسبة 362%. حتى مع الانخفاض الأخير بأكثر من 30% من أعلى مستوى تاريخي، لا يزال يتفوق على الأصول الأخرى.

لماذا هؤلاء الثلاثة مختلفون؟

منطق S&P 500: ما تشتريه هو جزء من ملكية الشركات المدرجة في الولايات المتحدة. ارتفاع سعر سهم كوكاكولا هو بسبب زيادة الأرباح، وزيادة الأرباح الموزعة على مدى 63 عامًا؛ بينما انفجرت أرباح إنفيديا بسبب الذكاء الاصطناعي، حيث تضاعف الربح ربع السنوي. في جوهره، أنت تراهن على نمو الشركات.

منطق الذهب والبيتكوين: كلاهما “تخزين القيمة”، ولا يعتمد على التشغيل اليومي للاقتصاد الأمريكي. يُعتبر الذهب من قبل البنوك المركزية في جميع أنحاء العالم كأصل احتياطي، مدعومًا بالندرة؛ بينما يكتسب البيتكوين قيمته من خلال اللامركزية، العرض الثابت، والقدرة العالية على التقسيم. شراءهما هو رهان على: أن الحكومات والمؤسسات والأفراد سيعتمدون هذه الأصول بشكل أكبر، مما يؤدي إلى ارتفاع الأسعار.

بعبارة أخرى - فإن S&P 500 يراهن على نمو الاقتصاد الأمريكي؛ بينما الذهب والبيتكوين يراهنان على “لا أثق في الدولار”.

كيف يتم التكوين في 2026؟

لا توجد إجابة مطلقة. يعتمد ذلك على قدرتك على تحمل المخاطر، والمراكز الحالية، ومدة الاستثمار.

إذا كانت محفظتك تتكون بالكامل من الأسهم والسندات، يمكنك التفكير في تخصيص 3-5% للذهب أو البيتكوين كتحوط. إذا كنت ترغب في مزيد من النمو التكنولوجي، فإن معدل VOO ETF لمؤشر S&P 500 هو 0.03% فقط، وهو سعر رخيص.

لقد جمعت ETF البيتكوين الفوري (IBIT) من بلاك روك 67 مليار دولار في غضون عامين، ومن خلال هذا ETF، فإن الاستثمار في البيتكوين أسهل بكثير من إدارة المحفظة الخاصة بك، بالإضافة إلى المزايا الضريبية.

التوصيات الأساسية: لا تتردد في “اختيار أيهما”، بل قرر أولاً نسبة التوزيع المثالية (مثل 70% أسهم، 3% ذهب، 2% بيتكوين)، ثم قم بالاختيار المحدد لكل فئة من الأصول. سيساعدك ذلك على تنفيذ استراتيجية الاستثمار المنتظم تلقائيًا، وتجنب التردد المتكرر.