قفزت احتمالات خفض سعر الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي إلى 80% بسبب بيانات اقتصادية أمريكية أضعف.

الدولار يتعرض لضغوط اليوم، حيث انخفض بنسبة -0.35% مع استثارة بيانات اقتصادية أضعف من المتوقع للتوقعات بشأن خفض سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في ديسمبر. إليك ما أثر على الأسواق:

فحص الواقع الاقتصادي

جاءت مبيعات التجزئة لشهر سبتمبر عند +0.2% شهريًا - أقل من التوقعات البالغة +0.4%. العلامة الأكثر إزعاجًا: مؤشر أسعار المنتجين الأساسي ( بدون الطعام والطاقة ) بلغ +2.6% على أساس سنوي مقابل توقعات +2.7%، مما يشير إلى تباطؤ التضخم بشكل أسرع مما كان متوقعًا. كما انخفضت ثقة المستهلك في نوفمبر إلى أدنى مستوى لها خلال 7 أشهر عند 88.7، مما خالف التوقعات البالغة 93.3.

أسعار المنازل هي نقطة ضعف أخرى. ارتفع مؤشر كيس-شيلر المركب-20 بنسبة +1.36% على أساس سنوي - وهو أضعف معدل خلال أكثر من عامين.

ماذا يعني هذا لمحفظتك

السوق الآن يقدر أن هناك احتمال بنسبة 80% أن يقوم مجلس الاحتياطي الفيدرالي بخفض معدلات الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في 9-10 ديسمبر. عائدات السندات تتفاعل بالفعل: سجل سند الخزانة لمدة 10 سنوات أدنى مستوى له في 3.5 أسبوع عند 4.002%.

هزة العملة

مع اقتراب تخفيضات الاحتياطي الفيدرالي، يضعف الدولار في جميع المجالات. قفز EUR/USD بنسبة +0.50% مع ضعف الدولار، بينما انخفض USD/JPY بنسبة -0.57% مع تزايد القلق بشأن قوة الين (. تشير احتمالات رفع سعر الفائدة من قبل بنك اليابان إلى 40% لشهر ديسمبر 19.

لحظة الذهب

الذهب يحقق يومه - العقود الآجلة لشهر ديسمبر مرتفعة بنسبة +0.77% إلى أعلى مستوى لها في أسبوع. انخفاض أسعار الفائدة بالإضافة إلى شراء البنوك المركزية المستمر ) البنك المركزي في الصين يمتلك الآن 74.09 مليون أوقية تروي، بزيادة لمدة 12 شهرًا متتالية ( مما يغذي الارتفاع. قامت البنوك المركزية العالمية بشراء 220 طن متري في الربع الثالث فقط، بزيادة بنسبة 28% عن الربع الثاني. ومع ذلك، فإن توقعات تيسير التضخم وتفاؤل محادثات السلام حول أوكرانيا تحد من الارتفاع.