خلف جنون أسهم الرقائق: هل تستطيع موجة الذكاء الاصطناعي الاستمرار في دفع ارتفاع ETF أشباه الموصلات؟

هذا العام كانت أداء صناديق الاستثمار المتداولة في مجال الرقائق مذهلاً. منذ بداية العام وحتى نهاية سبتمبر، ارتفع مؤشر أشباه الموصلات العالمي بنسبة 34%، متجاوزاً بكثير نسبة ارتفاع سوق الأسهم الأمريكية. ما هو المحرك وراء ذلك؟ كلمة واحدة: AI.

جنون إنفاق الشركات الكبرى في التكنولوجيا

وفقًا لأحدث بيانات شركة Gartner، من المتوقع أن يصل الإنفاق العالمي على الذكاء الاصطناعي إلى 1.5 تريليون دولار بحلول عام 2025، ومن المتوقع أن يتجاوز 2 تريليون دولار بحلول عام 2026. أين ستُنفَق هذه الأموال الضخمة؟

ارتفعت خطة الإنفاق الرأسمالي لأربعة عمالقة التكنولوجيا: أمازون، جوجل، مايكروسوفت، وMeta، في السنة المالية 2025 بشكل كبير: من تقدير سابق بلغ 325 مليار دولار إلى 364 مليار دولار، ويعود ذلك بشكل رئيسي إلى الاستثمارات في بنية الذكاء الاصطناعي التحتية ومراكز البيانات. بعبارة أخرى، فإن هذه الموجة من حمى الذكاء الاصطناعي ليست مجرد ضجة فارغة، بل هي استثمار حقيقي.

لماذا ارتفعت أسهم الشرائح

ماذا يحتاج تدريب ونمذجة الذكاء الاصطناعي؟ رقائق متقدمة. شركات تصميم الشرائح مثل NVIDIA وBroadcom، وموردي التصنيع والمعدات مثل TSMC وASML، تستفيد جميعها من هذه الموجة من المكاسب.

البيانات الرئيسية: من المتوقع أن تحافظ عائدات رقائق الذكاء الاصطناعي على معدل نمو سنوي مركب يبلغ 40% في السنوات القادمة، ومن المتوقع أن تت quadruple بحلول عام 2028. هذه ليست عملية P2P، بل هي طلب صناعي حقيقي.

كيف يشارك المستثمرون الأفراد؟ ETF هو فكرة

من السهل أن تقع في الفخ عند شراء NVIDIA مباشرة (لأن هناك مخاطر كبيرة على شركة واحدة)، ولكن من المزعج جداً تنويع الحيازة. ETF أشباه الموصلات تقدم حلاً وسطاً - صندوق استثماري يغطي سلسلة الصناعة بأكملها.

مقارنة بين عدد من اللاعبين الرئيسيين:

• SMH (VanEck): الحجم 33.1 مليار دولار، ارتفع بنسبة 41.6% سنويًا، الرسوم 35 نقطة أساس، NVIDIA تمثل 18%
• SHOC (Strive النسخة الأمريكية): حجم 1.28 مليار دولار أمريكي، ارتفع 42.6% سنويًا، رسوم 40 نقطة أساس، يركز بشكل أكبر على الشركات المحلية
• SOXX (iShares): حجم 152.6 مليار دولار، ارتفع 34.9% سنوياً، رسوم 34 نقطة أساس، الأسهم أكثر تنوعاً
• SOXQ (Invesco): حجم 533.5 مليار دولار، ارتفع بنسبة 36.7% سنويًا، أقل رسوم فقط 19 نقطة أساس، مختار 30 من الشركات الرائدة.

أي واحد تختار؟ يعتمد على تفضيلاتك - إذا كنت تبحث عن الحجم اختر SMH/SOXX، وإذا كنت تريد الأسعار الرخيصة اختر SOXQ، وإذا كنت تراهن على القوى الجديدة اختر SHOC.

لا يمكن تجاهل المخاطر

قد تؤدي التوترات التجارية بين الولايات المتحدة والصين والتغيرات الجيوسياسية إلى زعزعة الأمور في أي لحظة. وهذا هو السبب في أن الاستثمار في ETF أقل عرضة للمخاطر من الاستثمار في الأسهم الفردية - إذا حدث انهيار في شركة واحدة، يمكن أن تبقى الاستثمارات الأخرى مستقرة.

المنطق الأساسي: إن هناك طلبًا حقيقيًا في السوق على الذكاء الاصطناعي، والرقائق هي الطريق الضروري. لكن لا تضع كل شيء في رهان واحد، فالتوزيع المتوازن هو السبيل للنجاة.