مشاريع تمويل رأس المال الاستثماري في تشفير تنتج بكثرة "مشاريع ذكاء اصطناعي مزيفة"، وتغير شريط التحميل إلى دائرة التفكير لجمع الأموال

الانتشار الواسع للذكاء الاصطناعي يزداد، لكن رأس مال رأس المال المخاطر في مجال التشفير لا يستطيع الدخول إلى طاولة المشاريع الرائدة في الذكاء الاصطناعي، لذا يختار بدلاً من ذلك دعم مشاريع “ذات صلة” بالذكاء الاصطناعي ضمن منطقة الراحة في العملات المشفرة. في هذا المقال، نكشف عن خمسة مشاريع ذكاء اصطناعي حديثة حصلت على تمويل، ونفضح كيف يستخدم رأس المال التشفيري كلمتي “الذكاء الاصطناعي” للحصول على السيولة.

(مقدمة سابقة: نقطة التحول في رأس مال رأس المال المخاطر في التشفير: الإجابات الثلاثة لـ a16z وDragonfly وParadigm)

(معلومات إضافية: قصة تريليونات الدولارات في عالم التشفير التي أُرويت على لسان وول ستريت)

فهرس المقال

تبديل

• Derivio: منصة تداول لا تركز على أدوات الميم، وليست منصة تداول ذكاء اصطناعي جيدة
• Superpower: منتج الوكيل الذكي المختفي
• Finrob: نموذج مخصص في مجال العملات المشفرة لا يمكن استخدامه
• PlutonAI: DeFAI المختبئ في الزاوية
• Unicity: خبير صناعة الأحلام الحقيقي
• هل هم أغبياء في رأس مال التشفير؟

لقد أصبح الانتشار الواسع للذكاء الاصطناعي يربك رؤوس رأس مال رأس المال المخاطر في Web3. ففي 28 فبراير، أعلنت Paradigm عن خطة لجمع صندوق جديد بقيمة تصل إلى 1.5 مليار دولار في مجال الذكاء الاصطناعي والروبوتات، وأعتقد أن ذلك إشارة من رأس المال التشفيري إلى تحول أنظاره من Web3 إلى صناعة الذكاء الاصطناعي. عندما لا توجد مشاريع جيدة للاستثمار في صناعة التشفير، فإن مسار الذكاء الاصطناعي، الذي يحظى بشعبية كبيرة، يصبح ساحة معركة جديدة لرأس المال التشفيري.

لكنني أغفلت نقطة مهمة: المشاريع الجيدة في مجال الذكاء الاصطناعي ليست متاحة لرأس مال التشفير للاستثمار فيها. فالمشاريع الجيدة عند اختيار المستثمرين غالبًا ما تضع في اعتبارها “الخبرة” والموارد، وربما تستطيع شركات رأس مال التشفير ذات السمعة الكبيرة مثل Paradigm أن تتسلل إلى دائرة الاستثمار في الذكاء الاصطناعي، أما الشركات الصغيرة غير المعروفة في المجال المالي التقليدي فستظل تنتظر على الباب.

هل نكتفي بالمشاهدة والانتظار؟ بالطبع لا. فالحلول كثيرة، وإذا لم نتمكن من الاستثمار في المشاريع الرائدة في الذكاء الاصطناعي، فالأفضل أن نبحث عن مشاريع ذات صلة بالذكاء الاصطناعي ضمن منطقة الراحة في التشفير، كنوع من تذكرة السفر إلى العصر الجديد.

لكن كما يقول النكات على الإنترنت، أن شركة Web3 بمجرد أن تغير عبارة “loading…” إلى “thinking…” في منتجاتها، يمكنها أن تتحول إلى شركة ناشئة ذات صلة بالذكاء الاصطناعي. وفي ظل قلق رأس مال التشفير، استطاعت بعض المشاريع التي تجمع بين Crypto وAI أن تحصل على مئات الآلاف من الدولارات من التمويل استنادًا فقط إلى ورقة بيضاء ومنتج بدون ملائمة سوقية (PMF).

لتوضيح هذا المفهوم المجرد للصناعة، اخترت خمسة مشاريع ذكاء اصطناعي حديثة حصلت على تمويل، وسأشرحها بشكل موجز.

Derivio: منصة تداول لا تركز على أدوات الميم، وليست منصة تداول ذكاء اصطناعي جيدة

أحدث مثال هو منصة Derivio، التي أعلنت في 18 مارس عن إتمام تمويل بقيمة 6 ملايين دولار، وكان المستثمرون من بينهم YZiLabs وغيرها من شركات رأس مال التشفير. ومع ذلك، أضافت الشركة في بيانها أن المبلغ هو إجمالي التمويل الذي جمعته حتى الآن، وليس التمويل الجديد من هذه الجولة.

نادراً ما نرى مشاريع في مراحلها المبكرة تعلن عن إجمالي التمويل دون ذكر المبلغ الجديد، هل لأن رأس المال أقل من أن يذكر؟ أم أن الأمر مرتبط بحملة العلاقات العامة حول التحول إلى الذكاء الاصطناعي؟ وفقًا للمعلومات، فإن Derivio هو مشروع حاضن من Binance Labs (الاسم الحالي YZiLabs) في الربع السادس من 2023، وكان في ذلك الوقت منصة تداول مشتقات لامركزية على zkSync.

في 2024، أطلقت Derivio شبكة Derivio على إيثريوم L2، وتدعي أنها متوافقة تمامًا مع آلة افتراضية سولانا (SVM)، محاولة لدمج اثنين من النظم البيئية. لكن، للأسف، فشلت.

اليوم، عند دخولك إلى موقع Derivio، لن ترى مخططات التداول أو صفحات التبادل المعتادة، بل ستجد مراقبة الشبكة Pump.fun.

نعم، لم تخطئ، هذه المنصة، التي كانت يومًا منصة تداول مشتقات لامركزية، أصبحت الآن منصة تداول أصلها ذكاء اصطناعي، وتعمل بشكل رئيسي على تتبع شبكات Pump. منصة لا تركز على أدوات الميم ليست منصة تداول ذكاء اصطناعي جيدة. والأكثر من ذلك، يمكنك شراء أسهم أمريكية مُمَكّنة على هذه المنصة.

وبصفتها منصة تداول أصلها ذكاء اصطناعي، من المفترض أن تحتوي على وظائف ذات صلة بالذكاء الاصطناعي، لكن عند النقر على “Agent” في الزاوية العلوية اليسرى، تظهر صفحة “COMING SOON”…

على الرغم من أن Derivio لا يملك الآن شيئًا، إلا أن رؤيتها لا تزال ملهمة. وكتبت في منشور على منصة X بعنوان “الجيل الأخير من المتداولين البشريين” أن معظم واجهات التداول مصممة للبشر، وأن Derivio تعمل على إنشاء أول واجهة تداول كاملة مصممة خصيصًا للذكاء الاصطناعي، وطورت من الصفر محرك تدفق بيانات عالي الأداء، يقلل من زمن التنبيه من الأحداث على السلسلة إلى المعالجة الأمامية إلى أقصى حد ممكن.

قرأت هذا واعتقدت أن الفكرة رائعة، وليست شيئًا يمكن للجميع تنفيذه. فبحثت عن مصدر المقال، وتبين أنه لم يُكتب بواسطة إنسان، بل بواسطة ذكاء اصطناعي. Derivio بالفعل متقدم، قبل أن يستبدل الذكاء الاصطناعي المتداولين البشريين، استبدل موظفيه أولاً.

Superpower: المنتج المختفي للوكيل الذكي

Superpower هو بروتوكول دخل للوكيل الذكي، أعلن في 6 مارس عن إتمام جولة تمويل أولية، بمشاركة Taisu Ventures وPaper Ventures وCatcherVC و280 Capital، لكن لم يُعلن عن المبلغ بالتحديد. يهدف المشروع إلى بناء منصة تتيح للوكيل الذكي إنشاء دخل مستقل، والحصول على تمويل، وتحقيق زيادة رأس المال.

لتحقيق هذا الطموح الكبير، يحتاج الأمر إلى تراكم تقني وتطوير مستمر، لكن حتى الآن، لم يُكملوا بناء موقع إلكتروني فعال. في 6 مارس، أعلنوا عن جمع التمويل، وفي نفس اليوم نشر حسابهم الرسمي على X أول منشور له.

على الرغم من أن Superpower لا يملك وكيلًا ذكيًا، إلا أن هناك شيئًا يمكن التفاعل معه، لكن عند زيارة الموقع، ستصدم من المشهد. الموقع لا يحتوي على أزرار قابلة للنقر، فقط عبارة “YOUR AGENT IS BROKE AF” تتكرر في عرض شرائح سريع، ولا أفهم معنى ذلك، لأن الشرائح تتغير بسرعة، حتى أنني لم أتمكن من تمييز الكلمة الأخيرة، هل كانت “AI” أم “AF”.

وفي الرابط المرتبط بحسابهم على X، وجدت مشروعًا يسمى Prolly، وهو سوق تنبؤات، وكتبوا عن كيفية تحقيق الوكيل أرباحًا على هذا المنصة، لكن المنتج يتطلب رمز دعوة، لذلك لم أتمكن من التجربة.

بالطبع، المنشورات على الصفحة الرئيسية للمشروع، كلها مكتوبة بواسطة الذكاء الاصطناعي.

Finrob: نموذج مخصص في مجال العملات المشفرة لا يمكن استخدامه

Finrob هو منصة أبحاث سوق العملات المشفرة المدفوعة بالذكاء الاصطناعي، وأكملت في 25 فبراير جولة تمويل بذرة بقيمة 3.9 مليون دولار، بمشاركة Maven11 وPlaceholder وArchetype وFabric Ventures وDispersion Capital وNode Capital. فما هو هذا المشروع؟

ببساطة، هو نموذج حواري كبير، لا يختلف كثيرًا عن ChatGPT وGemini، وFinrob يتصل بهذه النماذج.

تسأل، وما الفرق بين التفاعل مع ChatGPT أو Gemini، وFinrob؟ يجيبون أن Finrob مخصص لمجال العملات المشفرة، ويحتوي على تكاملات مع بيانات فورية، وتحليلات على السلسلة، وأدوات مخصصة.

الطريقة هي: يتكامل مع CoinGecko للحصول على أسعار وبيانات السوق في الوقت الحقيقي، ومع Glassnode للحصول على أكثر من 200 نوع من التحليلات على السلسلة، ومع Tavily للحصول على بحث عبر الإنترنت وأخبار، ومع Perplexity للحصول على دراسات معمقة، ومصادر أخرى مثل DefiLlama وEtherscan وLunarCrush للحصول على الحالة الاجتماعية.

بمعنى آخر، عندما يربط Finrob هذه المصادر بالنماذج الكبيرة المجانية، (وهو لا يدعم اختيار نماذج عالية المستوى مثل ChatGPT 5.4)، فإنه يعلن أنه “مُصمم خصيصًا لمجال العملات المشفرة”، ويبلغ قيمته 3.9 مليون دولار. من ناحية أخرى، هذا يوفر الكثير من تكلفة تدريب نماذج ضخمة.

من خلال الأمثلة المعروضة، يبدو أن الاستخدام النهائي لـ Finrob هو تقديم نصائح استثمارية للمستخدمين. لا نعرف بعد ما إذا كانت الذكاء الاصطناعي يمكن أن يوجه قرارات تداول حقيقية، لكن هل فعلاً ستتفوق ذكاء Finrob المجاني على نماذج مثل GPT 5.4 أو Claude Opus 4.6؟ ظننت أن Finrob سيكون أفضل في الحصول على أسعار الرموز في الوقت الحقيقي، لكن جربت ووجدت أن ChatGPT 5.4 يمكنه أيضًا الحصول على سعر BTC من CoinGecko عند الطلب.

رغم كل الانتقادات، أود أن أختبر Finrob بنفسي، لكن الموقع يرفض أن يتيح لي فرصة، سواء سجلت بالبريد الإلكتروني أو المحفظة، تظهر لي أخطاء.

PlutonAI: DeFAI المختبئ في الزاوية

PlutonAI هو منصة DeFAI، تهدف إلى جعل الوكيل الذكي يحل محل المستخدم في تحليل السوق، وتحسين الاستراتيجيات، وإدارة الفرص، وتنفيذ عمليات معقدة على السلسلة. في 17 فبراير، أكمل تمويلًا خاصًا بقيمة 2.7 مليون دولار، بقيادة KitchenVC، وشارك فيها HyperGPT.

من حيث الموقع، يبدو أن PlutonAI مشروع عادي في مجال Crypto+AI. لا نناقش هنا مدى وجود ملائمة سوقية أو مدى أمانه، أو قدرته على جني الأرباح، لكن مع سرعة تطور تقنيات الذكاء الاصطناعي، أصبح من السهل جدًا أن يحل الذكاء الاصطناعي محل البشر في تنفيذ العمليات على السلسلة.

خصوصًا بعد نجاح OpenClaw، أطلق العديد من المدونين على العملات المشفرة موجة من “تربية الروبيان”، وشاركوا طرق تثبيت OpenClaw، وكيفية استخدامه للمشاركة في التداولات أو التنبؤات السوقية. بالإضافة إلى ذلك، أطلقت منصات مثل Binance وOKX أدوات أو وظائف مساعدة تعتمد على الوكيل الذكي.

لذا، يمكن اعتبار أن مفهوم DeFAI أصبح غير منطقي، أو على الأقل غير قابل للتحقيق.

كنت أود تجربة الوكيل الذكي على منصة PlutonAI، لكن للأسف، لا أزال غير قادر على تسجيل الدخول.

Unicity: خبير صناعة الأحلام الحقيقي

Unicity هي شركة تركز على بناء “الإنترنت الذكي المستقل (Agentic Autonomous Internet)”، وتطمح إلى أن تتولى مئات الملايين من الوكلاء الذكيين عمليات الاكتشاف، والتداول، والتسوية بسرعة الآلة، دون الحاجة إلى الثقة. في 19 فبراير، أكملت جولة تمويل بذرة بقيمة 3 ملايين دولار، بقيادة Blockchange، وشارك فيها Outlier Ventures وTawasal.

هذه شركة ذات رؤية كبيرة، وللتعرف على طبيعة أعمالها، قرأت الورقة البيضاء للمشروع (وأخيرًا ليست من كتابة الذكاء الاصطناعي). بشكل عام، ترى Unicity أن الشبكات الحالية غير مناسبة من حيث القدرة على المعالجة، والكمون، والخصوصية، والتكلفة، لمتطلبات التداول عالي التردد والتعاون بين الوكلاء الذكيين، لذلك يخططون لبناء شبكة أساسية موجهة للذكاء الاصطناعي، بحيث يتم نقل جميع المعاملات إلى خارج السلسلة وتتم بشكل نظير إلى نظير، مع الحفاظ على الحالة على السلسلة لمنع “الازدواجية”، مع اعتماد وكلاء يمكن التحقق من صحتهم لمراقبة التنفيذ.

مقارنة بالمشاريع السابقة، تبدو Unicity أكثر جدية، وربما ستشكل في المستقبل نظامًا بيئيًا على السلسلة، لكن، مع أن الشركة أُنشئت في 2025، فهي لم تقدم شيئًا ملموسًا حتى الآن. لم تطلق شبكة اختبار، ولا يوجد نظام بيئي، وفي تحديثات 10 مارس، ذكرت أنها ستطلق نظام تشغيل الوكيل “AstridOS”، الذي يمكن أن يعمل على أدوات مثل Claude Code وOpenClaw، لكن هل سيستخدمه أحد؟ هذا يبقى سؤالًا مفتوحًا.

هل هم أغبياء في رأس مال التشفير؟

بالطبع، هناك مشاريع ذكاء اصطناعي حديثة ذات أساس قوي.

مثل RoboForce، التي أتمت في 17 مارس جمع 52 مليون دولار بقيادة YZi Labs، وهي شركة روبوتات لا علاقة لها مباشرة بالتشفير، وتعمل على بناء ذكاء اصطناعي مادي، وشارك في مؤتمر GTC 2026، حيث أشار جيفري هينتون إلى أن هذا المجال هو أحد الاتجاهات المستقبلية. وقد ظهرت روبوتات RoboForce بالفعل في GTC 2025.

وأيضًا، مشاريع مثل Kled، التي جمعت 5.5 مليون دولار في 11 مارس، وVeryAI، التي جمعت 10 ملايين دولار في 12 مارس، والمتخصصة في بناء أنظمة هوية لوكلاء الذكاء الاصطناعي، كلها لديها توافق سوقي حقيقي، وبيئة منتجات فعلية، وأداء ملموس.

لكن مثل هذه المشاريع نادرة جدًا في صناعة التشفير. إذن، هل هم أغبياء في رأس مال التشفير؟ رغم أن الكثير من المشاريع المزعومة في الذكاء الاصطناعي لا تمتلك منتجات حقيقية، لماذا يواصل رأس المال التشفيري ضخ الأموال فيها؟

الحل يكمن في أن رأس مال التشفير يبحث فقط عن السيولة التي توفرها كلمة “الذكاء الاصطناعي”.

رغم أن المشاريع الرائدة لا تتاح بسهولة، إلا أن الأموال يجب أن تُصرف، لذا فإن صناعة “البدائل” للذكاء الاصطناعي في سياق التشفير ليست بالأمر السيئ. على المشاريع أن تكتفي بتقديم نفسها على أنها مشاريع ذكاء اصطناعي، ويستطيع رأس المال أن يضع أمواله دون تردد، طالما أن الطرفين يستطيعان استرداد أموالهما في النهاية، فسيكون ذلك مشروع ذكاء اصطناعي جيد.