إذا تعرضت بيتا دالي للتعزيز، هل سيتداعى نظام أجهزة التعدين الأمريكية أولاً؟

حكومة الولايات المتحدة قد بدأت بمراجعة أمنية لشركة تصنيع أجهزة التعدين بيتكوين التي تتخذ من بكين مقرًا لها، حيث استمرت هذه التحقيقات الفيدرالية التي تحمل الاسم الرمزي “عملية الغروب الأحمر” لعدة أشهر، وتهدف إلى تحديد ما إذا كانت أجهزة التعدين الخاصة ببيتكوين قد تكون تحت السيطرة عن بُعد أو تتداخل مع الشبكة الكهربائية الأمريكية. على مدار العقد الماضي، قام المعدّنون الأمريكيون بتركيب مئات الآلاف من أجهزة التعدين من شركة أنتم، حيث تعتمد أعمال تعدين البيتكوين في منطقة أمريكا الشمالية تقريبًا بالكامل على أجهزة التعدين من أنتم. إذا اتخذت واشنطن إجراءات صارمة، فإن سلسلة التوريد للإصلاح ستتقطع أولاً.

التحقيق في أمان حركة الغروب الأحمر

! عامل منجم البيتكوين

وفقًا للوثائق التي راجعتها بلومبرغ ومصادر مطلعة، فإن عملية “غروب الشمس الأحمر” قد استمرت بين عدة مؤسسات لمدة تقارب السنتين. يقود وزارة الأمن الداخلي، بينما تقدم مجلس الأمن القومي الدعم. الهدف من التحقيق هو تحديد ما إذا كان بإمكان أجهزة التعدين التابعة لبيتكوين التحكم بها من الخارج، مما يمكن استخدامها في أنشطة تجسسية أو تخريبية. وقد بدأ وكلاء إنفاذ القانون الفيدراليين بفحص المعدات، وتم اعتراض بعض شحنات بيتكوين في موانئ الولايات المتحدة، وتم تفكيكها على طاولة الفحص، حيث تم فحص رقائقها والبرمجيات الثابتة بعناية بحثًا عن وظائف خفية.

لم يناقش المسؤولون هذه القضية بشكل منعزل. لقد أشار تقرير لجنة الاستخبارات في مجلس الشيوخ إلى أن أجهزة بيتكوين لديها ثغرات، مما يجعلها عرضة للتلاعب من الصين. قبل بضع سنوات، اكتشف الباحثون ثغرة في البرنامج الثابت لجهاز التعدين أنتي، مما يسمح بإيقاف التشغيل عن بُعد؛ حينها فسرت بيتكوين ذلك على أنه ميزة لم تُكمل بعد، ثم أصدرت تحديثًا بعد ذلك، ولكن هذه القضية لا تزال تترك وصمة عار.

قالت الشركة في بيان عبر البريد الإلكتروني أرسل إلى بلومبرغ إن الادعاءات بأن لديها القدرة على التحكم عن بُعد في الآلات من الصين “غير صحيحة تمامًا”، وأكدت أن الشركة تلتزم بالقوانين الأمريكية ولا تشارك في أي أنشطة تهدد الأمن الوطني. كما أضافت الشركة أنها ليست على علم بالتحقيق المسمى “عملية غروب الشمس الحمراء”، والذي كان مرتبطًا بمصادرة أجهزتها ومخاوف لجنة الاتصالات الفيدرالية، لكن “لم يتم اكتشاف أي حالات شاذة”.

“الغروب الأحمر” يقع أيضًا على قاعدة خرسانية. في عام 2024، أمرت الحكومة الأمريكية بإغلاق الشركات التعدينية المرتبطة بالصين بحجة أن وجود آلاف أجهزة الحفر بالقرب من قاعدة الصواريخ في ولاية وايومنغ يشكل خطرًا على الأمن القومي. تُشبه المنشآت المادية لهذا المنجم “الغروب الأحمر”، لكن موقعها الجغرافي أكثر حساسية. لذلك، تنظر الحكومة إلى BITMAIN ليس فقط كمورد، ولكن كشركة بناء بنية تحتية، حيث تمتد أعمالها بالقرب من الشبكة الكهربائية، وأحيانًا حتى بالقرب من المواقع الاستراتيجية.

الاعتماد القاتل لمزارع التعدين الأمريكية على أجهزة التعدين Bitmain

على مدى العقد الماضي، قام المعدّنون الأمريكيون بتركيب مئات الآلاف من أجهزة التعدين من بيتكوين في جميع أنحاء البلاد. تعتمد صناعة تعدين البيتكوين في منطقة أمريكا الشمالية تقريبًا بالكامل على أجهزة التعدين من Antminer، والتي لم تُصمم رقائقها وبرامجها الأصلية لتأخذ في الاعتبار التوترات الجيوسياسية الحالية. في مارس من هذا العام، أعلنت شركة مدرجة أصغر وأقل شهرة عن تأسيس شركة جديدة لتعدين البيتكوين، وكان إريك ترامب ودونالد ترامب الابن من المستثمرين فيها.

تستهدف الشركة الجديدة المسماة شركة بيتكوين الأمريكية (American Bitcoin Corp) أن تصبح “أكبر وأعلى كفاءة مُعدّن بيتكوين خالص على مستوى العالم”، وتخطط للتشغيل 76,000 جهاز تعدين في تكساس ونيويورك وألبرتا. للحصول على هذا العدد الكبير من أجهزة التعدين، اختارت الشركة التعاون مع بيتكوين مينغ. تُظهر الوثائق أن شركة American Bitcoin وافقت على شراء 16,000 جهاز تعدين من بيتكوين مينغ بسعر 314 مليون دولار. لم تختار الشركة الدفع نقدًا أو الاقتراض، بل استخدمت 2,234 بيتكوين كضمان لضمان تسليم الأجهزة.

تعتبر هذه الصفقة تجسيدًا لمشكلة الاعتماد. حيث قام معدّن معروف ذو علاقة وثيقة بأسرة الرئيس، برهن آلاف عملات بِت وهدف نمو طموح على مورد صيني يخضع لتحقيقات تتعلق بالأمن القومي. ومع ذلك، على الرغم من أن أبناء الرئيس يرغبون في استثمار مبالغ ضخمة في تعدين البيتكوين، إلا أنهم لا يمثلون سوى قطرة في بحر. لذا، عندما تسأل “ماذا سيحدث إذا تعرضت بيتكون دوت كوم للضغوط”، فأنت في الواقع تسأل عما سيحدث عندما يواجه الموردون الرئيسيون في تلك التقنية سياسات فيدرالية (وليس مجرد مخاطر السوق).

إصلاح الموردين: الحلقة الضعيفة التي انكسرت أولاً

كل معدّن جاد سيواجه مشاكل في الأجهزة. لأن المراوح قد تتعطل، ومزود الطاقة قد يحترق، ولوحات الحساب قد تحترق أيضاً. يمكن معالجة بعض الأعطال بشكل ذاتي، لكن معظمها يحتاج إلى إرسالها إلى مراكز الصيانة المعتمدة داخل نظام بيتكوين. وقد أدرجت الشركة مراكز الصيانة الدولية والإقليمية التي تغطي السوق الأمريكية، والتي تمر طرق النقل عبر أركنساس، نورث داكوتا، وأوكلاهوما.

تعتبر تلك الأنبوبة هشة جداً، وهي الأكثر عرضة للكسر أولاً. إذا اختارت الحكومة الأمريكية اتخاذ إجراءات صارمة، مثل إدراج Bitmain أو الشركات المرتبطة بها في القائمة الكيانية أو فرض عقوبات موجهة، فإن النقطة الأكثر سهولة هي الحدود. قد يتم تخزين قطع الغيار مؤقتاً في المستودعات حتى تصل إلى الجمارك لتلقي “المراجعة”. كانت العملية التي تتطلب بضعة أيام فقط قد تستغرق الآن بضعة أسابيع، حيث يحتاج المحامون وفرق الامتثال إلى الوقت لدراسة القواعد الجديدة.

بالنسبة لمنجم واحد، فإن هذا التأثير سيظهر ببطء. مع توقف المزيد من أجهزة التعدين بسبب انتظار قطع الغيار، ستنخفض القابلية قليلاً، وستستمر المعدات المعطلة في التراكم في الموقع. بالطبع يمكن للجهات الفاعلة ذات الموارد المالية الكبيرة تخزين قطع الغيار، وشراء قطع الغيار الاحتياطية من الموردين الثانويين لتجنب المخاطر. ولكن أولئك الذين لديهم مناجم أصغر، والذين اشتروا عددًا محدودًا من أجهزة التعدين من خلال التمويل الهيكلي، ولم يخزنوا الكثير من لوحات الدوائر الاحتياطية، سيشعرون قريبًا بالضغط الحقيقي.

إصلاح انهيار سلسلة الموردين في ثلاث مراحل

المرحلة الأولى: تأخير الجمارك (1-2 شهر): قطع الغيار عالقة في فحص الحدود، فترة التسليم تمتد من عدة أيام إلى عدة أسابيع

المرحلة الثانية: نفاد قطع الغيار (3-6 أشهر): نفاد مخزون قطع الغيار في المنجم، وبدء تراكم أجهزة التعدين المعطلة.

المرحلة الثالثة: تدهور القدرة الحاسوبية (6-12 شهر): تتوقف العديد من أجهزة التعدين عن العمل بسبب عدم إمكانية إصلاحها، مما يؤدي إلى انخفاض كبير في قدرة التعدين للمزرعة.

الخطوة التالية هي تسليم الطلبات. إذا اتخذت خطة “غروب الشمس الأحمر” في النهاية تدابير أكثر اعتدالًا، مثل زيادة تراخيص لبعض الشرائح أو فرض مراجعة تصدير، فقد تتمكن بيتوان من تسليم طلبات S21 و T21 إلى الولايات المتحدة، لكن السرعة ستتباطأ. عمال المناجم الذين كانوا يتوقعون تسليمًا خلال ستة أسابيع قد يواجهون الآن فترة تسليم تصل إلى ثلاثة أشهر أو حتى أطول. إذا كانت النتيجة النهائية أكثر صرامة وتم تقييد بيتوان من توريد بعض المشترين الأمريكيين، فمن المحتمل أن تتحول هذه الطلبات من تسليم مخطط له إلى قضية عالقة.

نظرًا لحجم تمويل هذه الصناعة الضخم، فإن الوقت الضائع ليس مجرد إضاعة للوقت: بل يشمل أيضًا تكلفة الوقت، والفوائد، وشروط العقود، وإرشادات الأسهم. كانت إحدى شركات التعدين المدرجة قد وعدت المستثمرين بأنها ستصل إلى قوة حسابية محددة في ربع معين، لكنها الآن مضطرة لشرح سبب توقف المعدات في مكان ما بين شنتشن وهيوستن.

انفجار السوق الثانية واختناق قدرة الموردين البديلة

بمجرد ظهور عدم اليقين في إمدادات أجهزة التعدين الجديدة، سيصبح سوق الأجهزة المستعملة نشطاً. تلك الأجهزة القديمة من طراز Antminer التي كانت على وشك التقاعد، ستصبح فجأة شديدة الطلب طالما لم يكن هناك فرق كبير في الكفاءة. ستنشغل فرق مبيعات الشركات الرئيسية المنافسة مثل MicroBT و Canaan بسرعة كبيرة. لكنهم أيضاً ليس لديهم “مخازن سحرية” مليئة بالمعدات عالية الكفاءة. لديهم أيضاً اختناقات إنتاج خاصة بهم، وحصص شرائح، ووعود تسليم. إذا حاول المعدّنون الأمريكيون التحول بشكل كبير، فإن فترات تسليم المعدات البديلة ستطول أيضاً.

سيتم ملء جزء من الفجوة من خلال قنوات رمادية، مثل أجهزة التعدين التي يتم نقلها عبر دول ثالثة، أو الشراء من الوسطاء الذين لا يزال بإمكانهم الحصول على مخزون بيتكوين دون انتهاك اللوائح الأمريكية. ستؤدي ظهور هذه السوق الرمادية إلى ارتفاع الأسعار، وزيادة مخاطر التداول، وقد تؤدي إلى مشاكل في مراقبة الجودة. عندما يجب إعادة بيع أجهزة التعدين من خلال وسطاء متعددين والتحايل على الدول الثالثة، ستصبح مسألة التحقق من الأصالة، وخدمات الضمان، والدعم ما بعد البيع مشاكل.

تقييم تأثير طرق السيناريو الثلاثة والصناعة

من الخارج، من السهل أن يفكر الناس بطريقة إما أو: إما أن يتم حظر بيتكوين أو لا يحدث شيء على الإطلاق. ولكن في الواقع، هناك ثلاثة احتمالات بشكل عام. في السيناريو الأول، “غروب الشمس الأحمر” يتلاشى بهدوء. تواصل وزارة الأمن الداخلي مراقبة الوضع عن كثب، وقد تقدم بعض الاقتراحات الداخلية، وفي النهاية تعتقد الحكومة أن تدابير أمان الصناعة الحالية، تقسيم الشبكات، وتدقيق البرمجيات كافية لمواجهة المخاطر. لا تزال بيتكوين في وضع محرج من الناحية السياسية، لكن منتجاتها لا تزال قابلة للتسويق.

في الحالة الثانية، سيتم تضمين Bitmain في نطاق التنظيم. قد يعني هذا الحاجة إلى توقيع اتفاقية تخفيف رسمية، تتطلب من الشركة تلبية معايير اعتماد البرامج الثابتة الصارمة، وقبول التدقيق من طرف ثالث، وتقييد بعض أعمال الصيانة والتجميع بالشركاء المحليين المعتمدين. بالنسبة للمعدّنين، فإن هذا الإصدار ليس كارثيًا بقدر ما هو مزعج. ستزداد دورات التسليم، وسترتفع التكاليف القانونية، ولكن سيستمر توفير الأجهزة.

الطريق الثالث هو الأكثر رعبًا للمشغلين: العقوبات أو إدراجهم في قائمة الكيانات، مما سيؤثر مباشرة على المبيعات، ودعم البرامج الثابتة، والتسويات بالدولار. في هذه الحالة، ستشكل معدات بيتكوين داي ليه تهديدًا خطيرًا للمشترين الأمريكيين الخاضعين للتنظيم بين ليلة وضحاها. سيكون من الصعب على مراكز الصيانة نقل القطع عبر الحدود. أما تحديثات البرمجيات فتقع في منطقة رمادية قانونية، ولا يمكن تنفيذها. لا يزال بالإمكان تشغيل المعدات الحالية، لكن يجب على مالكيها أن يفكروا بجدية في مدى استعدادهم للاستمرار في الاعتماد على مورد لا يمكنه تقديم خدمات الصيانة أو الترقية.

لن تنخفض القدرة الحاسوبية بشكل مفاجئ، لأن الشبكة الأساسية ليست من هواوي. ولكن سيتم تعديل خطة النمو. من المخطط أصلاً دمج قدرات حاسوبية كبيرة في الشبكة الكهربائية الأمريكية في الربعين القادمين، ولكن سيتم تأجيلها أو نقلها إلى الخارج، ولن يبقى القول بأن تعدين البيتكوين أصبح صناعة تهيمن عليها الولايات المتحدة وتناسب الشبكة الكهربائية قائمًا.

ليس فقط اختبارًا صناعيًا للتعدين في تويتر

من الظاهر، هذه قصة نادرة عن حجز الجمارك، ولكن في الواقع، إنها اختبار لكيفية تعامل الولايات المتحدة مع البنية التحتية الفعلية لبيتكوين. لقد حددت واشنطن أن اختيار مواقع التعدين أمر بالغ الأهمية، وقد عانت ولاية وايومنغ بسبب إغلاق أحد مواقع التعدين المرتبطة بالصين. حالياً، تجري واشنطن تحقيقاً في أجهزة بيتماين، حيث يقوم العملاء بإزالة أجهزة التعدين، والمحامون يناقشون ما إذا كان يجب اعتبار شرائح ASIC المصنعة في الصين كأجهزة اتصالات بدلاً من بطاقات الرسوميات.

إذا تراجع الحكومة أو فرضت عقوبات خفيفة فقط، فهذا يدل على أن صناعة البيتكوين قادرة على تحمل التدقيق الصارم، بينما لا تزال تعمل في سوق الأجهزة العالمي. ولكن إذا قامت الحكومة بتقييد بيتكوين في نطاق معين، فإن الرسالة ستكون مختلفة تمامًا. سيفسر المعدّنون ذلك على أنه بداية لحركة أوسع تهدف إلى محليّة أو على الأقل تقليل المخاطر في جزء رئيسي من عملية التعدين.

بالنسبة للآخرين، فإن المصالح أعلى بدرجة. يتم تمويل ميزانية أمان البيتكوين من خلال هذه الأجهزة. كلما كانت تكلفة تشغيل هذه الأجهزة في الولايات المتحدة أعلى، وكانت درجة التعقيد أكبر، والمخاطر السياسية أكبر، كلما تم تحويل هذه الميزانية أكثر إلى أماكن أخرى. السؤال الأهم هو، إذا تعرضت أجهزة التعدين في بت كوانت لهجوم، أي جزء داخلي سيتضرر أولاً. ومشكلة أخرى أقل شهرة هي، هل ترغب الولايات المتحدة في أن تستمر هذه الأجهزة في استخدام شبكة الكهرباء الخاصة بها، أم أنها تفضل دفعها إلى “فناء” دول أخرى.