يُظهر Bitcoin عدداً من المؤشرات التي تدل على اقتراب تشكيل قاع، وذلك رغم استمرار حالة التشاؤم المسيطرة على السوق

تحليل إشارات تشكل القاع في السوق

أفاد موقع Blockchainreporter بأن بيتكوين تظهر مجموعة من إشارات تشكل القاع المحتملة، رغم استمرار الاتجاه السلبي في السوق. يلاحظ المحللون زيادة أحجام التداول بالقرب من مستوى 100,000 دولار، الأمر الذي يشير تاريخيًا إلى عمليات تراكم من كبار المستثمرين واحتمالية انعكاس الاتجاه. النشاط المرتفع عند هذا السعر يعكس رؤية المستثمرين للمستويات الحالية كفرص دخول جاذبة، مما يؤسس منطقة دعم قوية.

يُلاحظ أيضًا سلوك مميز لدى المستثمرين الصغار، إذ غالبًا ما يحققون خسائر عند قاع السوق وينقلون أصولهم إلى مستثمرين أكثر خبرة. هذه الديناميكية تميز مراحل تشكل القاع وغالبًا ما تسبق انطلاق التحركات الصعودية البارزة. اجتماع أحجام التداول المرتفعة مع تغير هيكل الملكية يخلق ظروفًا مواتية لاحتمالية انعكاس اتجاه السوق.

المؤشر الفني NUP ودلالته

سلط المحللون الضوء على انخفاض مؤشر صافي الأرباح غير المحققة (NUP) إلى 0.476، وهو مستوى مرتبط تاريخيًا بمرحلة القاع في السوق. يمثل NUP مؤشرًا رئيسيًا على السلسلة يعكس نسبة الأرباح غير المحققة إلى إجمالي القيمة السوقية. وعندما ينخفض المؤشر عن 0.5، فهذا يدل على أن غالبية حاملي بيتكوين في وضع خسارة، وغالبًا ما يُعتبر ذلك إشارة لاقتراب القاع السعري.

يظهر التحليل التاريخي أن مؤشر NUP سبق أن أشار إلى انعكاسات قبل انطلاق موجات الصعود الكبرى للبيتكوين خلال الدورات الماضية. في كل مناسبة، كان الوصول إلى هذه القيم المنخفضة يسبق بداية اتجاهات صعودية قوية استمرت عدة أشهر. القراءة الحالية عند 0.476 تقع في نطاق حرج شكّل نقطة تحول رئيسية لدورات السوق الصاعدة سابقًا.

يجب الإشارة إلى أن مؤشر NUP لا يُعتبر إشارة مستقلة؛ بل يكون أكثر فعالية عند دمجه مع مؤشرات فنية وأساسيات أخرى. ومع ذلك، فإن وضعه الحالي يدعم فرضية تشكل القاع وإمكانية تحول في توجه المستثمرين على المدى المتوسط.

دورية السوق وفجوات CME

يتابع المحللون عن كثب موقع بيتكوين ضمن الدورة الرباعية المرتبطة بأحداث تخفيض المكافآت. تاريخيًا، كل تقليص في مكافآت المعدنين يُنتج نمطًا واضحًا: مرحلة أولية من التماسك أو التصحيح، تليها موجة نمو قوية إلى مستويات قياسية جديدة. فهم هذا السلوك الدوري يمكّن المستثمرين من التعامل مع الظروف الحالية وتقييم فرص السوق المستقبلية.

يركز المحللون بشكل خاص على إغلاق فجوات الأسعار في CME (بورصة شيكاغو التجارية). تحدث الفجوة عندما تتوقف تداولات CME في عطلة نهاية الأسبوع، بينما يواصل بيتكوين التداول على منصات العملات الرقمية على مدار اليوم. تشير البيانات إلى أن معظم الفجوات تُغلق لاحقًا، حيث يعود السعر لملء الفراغ عند مستوى الفجوة. أما الفجوات غير المغلقة فتعمل كمناطق جذب للسعر مستقبلاً، وهو عامل مهم في بناء استراتيجيات التداول.

مستويات المقاومة المحورية وآفاق التعافي

تشكل منطقة المقاومة الرئيسية بين 109,895 دولار و110,192 دولار حاجزًا بارزًا أمام أي اتجاه تعافٍ مستدام. هذه المنطقة، التي نتجت عن قمم سابقة، تمثل تركيزًا لأوامر بيع من المستثمرين الراغبين في الخروج دون خسارة أو بخسارة طفيفة. تجاوز هذه المقاومة يتطلب حجم تداول ضخم ودعمًا من كبار المستثمرين في السوق.

حتى يتم تأكيد انعكاس اتجاه بيتكوين، لا يكفي بلوغ المقاومة؛ يجب اختراقها بشكل حاسم ثم إعادة اختبارها كمستوى دعم. ينصح المحللون الفنيون بمراقبة حركة السعر بالقرب من 110,000 دولار: إذا حدث تماسك مع انخفاض التقلبات قبل الاختراق، تزداد فرصة تجاوز المقاومة. أما محاولات الاختراق المفاجئة دون بناء كافٍ غالبًا ما تؤدي إلى رفض السعر واستمرار التصحيح.

على المستثمرين أيضًا مراعاة الظروف الاقتصادية الكلية وتوجهات الأسواق المالية عموماً، مع تزايد ارتباط بيتكوين بأصول المخاطر التقليدية. اجتماع إشارات القاع الفنية مع تحسن بيئة السوق قد يمهد لانطلاق دورة نمو جديدة.

الأسئلة الشائعة

ما إشارات قاع بيتكوين؟ وما أشهر المؤشرات الفنية؟

تشير إشارات قاع بيتكوين إلى المناطق البنفسجية والزرقاء الدالة على تراجع السوق وإشارات قوية للشراء. تشمل المؤشرات الشائعة RSI، MACD، مستويات الدعم، وحجم التداول.

كيف يمكنك رصد فرص ارتداد بيتكوين المحتملة في سوق هابط؟

راقب مستويات الدعم الأساسية وحجم التداول. ارتفاع الحجم مع ارتداد السعر من دعم مهم يُعد إشارة لاحتمال الانعكاس. مع ذلك، لا يضمن التعافي قصير الأمد استمرار الاتجاه الصاعد.

تظهر بيتكوين العديد من إشارات القاع رغم السوق الهابطة. ما أبرز أحداث تشكل القاع الواضحة في تاريخ بيتكوين؟

سجلت بيتكوين تاريخيًا قيعانًا واضحة في نوفمبر 2011، ديسمبر 2013، ديسمبر 2018، مارس 2020، ونوفمبر 2022. كل فترة شهدت هبوطًا حادًا أعقبه تعافٍ قوي في الأسعار.

ما دور مستويات الدعم والمقاومة في التحليل الفني لاستثمار بيتكوين؟

تساعد مستويات الدعم والمقاومة في تحديد نقاط الدخول والخروج المحتملة. الدعم يحدد المستوى الذي تتوقف عنده التراجعات، بينما المقاومة تحدد النقطة التي تتوقف عندها الارتفاعات. هذه المستويات ترشد المستثمرين في قرارات التداول.

ما المخاطر التي ينبغي أخذها في الاعتبار عند الاستثمار في بيتكوين خلال فترات السوق السلبية؟

في السوق الهابطة، يجب الانتباه لمخاطر الرافعة المالية التي قد تؤدي لتصفية قسرية. انخفاض السيولة يصعب الخروج من الصفقات. وقد يواجه المستثمرون الاستراتيجيون ضغوطًا تمويلية. ينصح بإدارة المراكز بحذر وتجنب الإفراط في استخدام الرافعة المالية.

كم يستغرق عادة تشكل قاع سعر بيتكوين؟

عادةً ما يستغرق تشكل قاع بيتكوين من عدة أسابيع إلى عدة أشهر. تختلف المدة حسب حدة تقلبات السوق والظروف العامة. وتُظهر البيانات التاريخية تفاوتًا كبيرًا في توقيت التكوين.